连尚网络启动“飞天”计划 十张图了解2018年全球商业发射市场

 近日，连尚网络宣布正式启动卫星上网计划，2019年将发射第一颗卫星连尚一号，其目标是在2026年为全球提供免费卫星网络。连尚网络被公众熟知，源于其国民级应用WIFI万能钥匙，此番突然的“飞天”计划且明年即将发射，令各界始料未及。

不过，尽管连尚网络打算“飞天”，令各界大吃一惊，但全球范围内并不乏先例。近年来，商业卫星发射成为全球科技巨头竞逐的热门领域，谷歌、OneWeb、Telesat和SpaceX等都有类似计划。在全球互联网企业争相涌入下，全球商业发射市场呈现出一片繁荣景象。

全球商业发射数量：美国增长迅猛

全球火箭商业发射起步于20世纪60年代，由卫星通信业务发展开启商业发射大门，历经三个重要阶段：第一阶段是在20世纪60年代至80年代中后期，由美欧主导商业发射市场；第二阶段是在20世纪80年代末至21世纪初，美欧俄三足鼎立，中日印参与竞争；第三阶段是21世纪初至今，民营企业进场，将商业发射市场引向快车道。

这其中，美国作为世界航天领先强国，在商业发射纯私营化方面是绝对领军者。在21世纪初，美国航天政策向深空探测转变，近地轨道空间的太空活动被NASA交由私营企业负责，以SpaceX、轨道ATK公司为代表的航天民营企业迅速崛起，推动美国商业发射数量急剧增长。

数据显示，2013年，美国商业发射次数为6次，同期美国民用和军事发射次数为13次，是商业发射数量的两倍多；到2017年，美国商业发射次数显著增多，达到21次，创下历史新高，而非商业发射次数略有降低，同期仅有8次。

美国商业发射发展迅速，也令其发射的外国载荷数与本国商业载荷数相较2013年均显著增加。2013年，美国外国载荷数仅有2枚，本国商业载荷数1枚；到2017年，美国外国载荷数、本国商业载荷数分别增至43枚、61枚。

在全球商业发射市场中，除了美国，欧洲、俄罗斯也具备较强竞争力。美国由于1986年挑战者号航天飞机失事，宣布航天飞机退出商业发射，欧洲阿里安火箭趁机抢夺绝大部分商业订单，欧洲商业发射市场由此崛起；俄罗斯在苏联解体后为维持航天强国地位，将冷战时期过剩的导弹改制为火箭，进入商业发射市场，但近年来由于美国重新崛起受到一定影响。

具体来看，2013-2017年，欧洲商业发射次数稳步增长，俄罗斯商业发射次数则大幅缩水。2017年，欧洲商业发射次数为8次，与去年持平；同期俄罗斯商业发射次数为3次，较上一年增加1次。

相比全球商业发射发展如火如荼，中国商业发射市场亟待发展。中国商业发射市场最早可追溯到80年代成立的长城工业公司，其在1990年首次完成卫星商业发射，开始正式进入全球商业发射大军。

然而到1999年，美国开始禁止中国发射美国研制和带有美国零件的卫星，中国商用发射市场戛然而止，截至2017年中国商业发射次数依然为零。不过，进入2018年后，中国长征十一号完成首次“全商业发射”，标志着中国航天重新回到商业发射市场，未来有望在全球中占据一席之地。

据不完全统计，目前国内已公布的卫星星座计划发射卫星2505颗，以平均每期发射10颗卫星估算，需要250次商业发射机会。而截至2020年长征系列火箭仅有7次搭载机会，所搭载次级载荷的轨道受到限制，且其中3次搭载余量低于100kg，这远远无法满足当前市场需求。未来五年，中国商业发射市场潜力巨大。

全球商业发射收入：稳步提升

商业发射市场的最大特点之一便是发射成本低。发射一次运载火箭主要成本包括运载火箭的研制成本（单价）、发射成本、测控成本，其他还有保险费用、企业利润空间等。以SpaceX公布的猎鹰9号发射成本结构为例，火箭成本占发射总成本的53%，占比最高，是民营火箭公司最重要的可控成本。

近年来，民营火箭公司通过研制更廉价的商业火箭，以及发展可重复使用运载火箭，极大地降低了火箭商业发射总体成本。成本的持续下降，令全球商业发射市场收入稳步提升。2017年，全球商业发射市场收入提升至历史最高水平，总额达到30亿美元，预计2018年达到34亿美元。

分区域来看，美国商业发射市场收入增长显著，最近5年CAGR高达50.2%，到2017年已达到17.3亿美元；欧洲商业发射市场收入其次，2017年达10.9亿美元；美国原本是俄罗斯商业发射的最大客户，受制于美国商业发射的发展，俄罗斯商业发射收入不断减少，2017年仅为2.0亿美元。

市场占有率方面，2013年美国商业发射市场占有率为17.9%，而到2017年已高达57.7%；欧洲市占率相对稳定，基本维持在30-50%区间；俄罗斯缩水严重，市占率由2013年的40.0%下滑至2017年的6.7%。

全球商业发射融资：中国资本热度较高

民营火箭公司在发展初期，需要大量资金持续注入，才能支撑火箭研制。美国SpaceX拥有全球最为成熟的商业运载火箭，已获取大量的商业订单，依然需要大规模融资，截至2018年4月，其累计获得19.2亿美元融资。

我国近年来商业航天发展较为迅速，除了国企加大商业领域开发，也涌现出不少民营航天企业，在民营火箭、卫星技术与商业领域取得不少进展，资本热度也持续上升。今年上半年，民营火箭公司接连完成大额融资，如截至2018年8月，零壹空间获得8亿元人民币融资。

不过，2018年以来，在中美贸易摩擦、国内经济下行背景下，国内资本市场遭遇寒冬，上半年创业投资机构基金新募集261支，募集总额仅为795亿元，同比下滑44.1%，这对研发周期长且投入高的商业发射企业融资带来一定影响。因此，国内民营火箭公司未来需要加快研制进度，提升公司融资能力，才能在市场中存活。

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国卫星应用行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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