你认为搜狗估值30亿美元合理吗？

搜狗的估值为30亿美元

据彭博社报道，搜狗计划在今年下半年赴美上市，估值超过30亿美元。

我们将这个数据做以下六个角度的比较：

一、搜索领域

国内搜索市场份额

截至2015年3月20日下午5点，国内搜索领域排行第一的百度市值为750.57亿美元，排行第二的奇虎360市值为59.46亿美元。

也就是说，搜狗的市值是百度的25分之一，奇虎360的二分之一。

根据CNZZ数据显示，国内搜索领域百度的市场份额百度占有率为51%到52%，360搜索为28%到29%，搜狗搜索为13%到14%。这三家搜索引擎占据中国搜索引擎市场的98%

二、相同市值中概股比较

目前，中概股中欢聚时代(YY)的市值为30.70亿美元，中芯国际的市值为30.21亿美元，微博的市值为27.51亿美元，猎豹移动为25.76亿美元。

也就是说，资本市场认为搜狗的市值应该超过微博，与欢聚时代和中芯国际持平。

此外，搜狗主要的业务是搜索，而猎豹移动的主要业务包括安全和浏览器。按照搜狗30亿美元的估值，两者的市值之和接近奇虎360。

三、母公司

搜狗的母公司搜狐目前的市值为19.24亿美元。考虑到搜狐并不完全持有搜狗，且搜狐畅游单独上市，这个差距可以理解。

四、持股人构成

2014年9月16日，腾讯向搜狗注资4.48亿美元，并将搜搜和QQ输入法业务与搜狗现有业务进行合并。交易完成后，腾讯获得搜狗完全摊薄后36.5%的股份。双方承诺，腾讯可以继续在短期内持股至40%。

腾讯搜狗交易完成后，搜狗股权结构如下：

1、搜狐持有1.37亿股普通股;

2、腾讯持有B类普通股及B类优先股，占股约40%;

3、张朝阳的Photon持有3200万股A类优先股;

4、搜狗和搜狐高管持有684万股普通股。

五、财报

根据搜狗公司公布的财报，搜狗 2014 年第四季度营收1.19亿美元，同比增长 70%，盈利 1800 万美元;2014财年搜狗营收达3.86亿美元，同比增长 79%，盈利 3300 万美元，实现全年持续性盈利。考虑到腾讯将搜搜业务和输入法并入搜狗，搜狗2014年后半年的财报毫无疑问会更加好看。

六、移动端表现

1、移动搜索月活跃用户超2.6亿，手机输入法月活跃用户超2亿;

2、手机输入法APP日活跃用户第三，排在手机QQ、微信之后;

3、移动搜索占17.8%的市场份额，相比去年增长了150%;

4、移动搜索的品牌认知度达73.4%。

那么问题来了，从这些角度来看，你觉得搜狗值30亿美元吗?