正奇金融引入两家战投融资8亿元

2016年12月28日，正奇金融在安徽合肥举行引战签约仪式，宣布成功引入两家战略投资者——厦门国贸集团股份有限公司（600755.SH）与信达风投资管理有限公司，融资8亿元人民币。

据了解，正奇金融此次采取增资扩股方式，引入厦门国贸与信达风两大战略投资者，本轮融资后的估值达到93亿元人民币。“引进战略投资者是公司在资本市场中迈出的重要一步，我们将融合多元化的战略资源，进一步拓展新型业务与区域布局，持续打造差异化的核心竞争力，努力成为新兴金融行业的标杆企业。”正奇金融董事长兼总裁俞能宏如是说。

图为：2016年12月28日，正奇金融引战签约仪式活动现场

为什么正奇金融受资本青睐？

成立于2012年10月的正奇金融，由联想控股（03396.HK）在合肥全资设立，是一家专注于为中小企业提供融资服务以及从事创新金融业务的金融控股公司。

近年来，受宏观经济持续下行、实体企业不景气、金融生态环境不断恶化等影响，新兴金融行业整体进入增速放缓、风险增加的“瓶颈期”，正奇金融的很多同行企业业绩急剧下滑。

而在这一严峻形势的背景下，正奇金融启动了引进战略投资者工作，且仅用时半年完成。

正奇金融副总裁李德和介绍说，期间与十多家投资机构接洽，均有投资意向，经过遴选、尽调、多轮商谈后，最终确定以增资扩股的方式引入2家战投——厦门国贸与信达风。

厦门国贸董事长何福龙这样说道，“正奇金融业绩优秀、成长性好，厦门国贸十分看好正奇金融的投资价值。”

截至2016年10月，正奇金融成立满四年，确实做到了持续的逆势增长，交出了一张漂亮的“成绩单”：

净资产由8.6亿元攀升至44.59亿元；

业务规模由35亿元增长至160亿；

收入复合增长率达到68%，净利润复合增长率达到69%；

子公司数量由3家增长至13家，并在深圳、上海、武汉、北京设立了分支机构，业务区域已辐射全国……

同时，截至2016年10月，通过发行小贷ABS、租赁ABS、公司债等，正奇金融在资本市场的直接融资规模也达到27.4亿元。尤其是今年无担保措施发行公司债及利用自身担保发行正奇租赁二期ABS，正奇金融品牌持续获得资本市场认可。

投资机构表示，最为看中的还是正奇金融的独特打法——以股债结合、投贷联动，为广大中小微企业提供融资服务整体方案。

近年来，正奇金融一方面布局九大业务单元，打造完备的新兴金融超市，另一方面提出投行思维并不断深化落实，以此锻造出自己的“独门兵器”——“投行思维、整体方案”。

“整体方案是正奇金融的独特优势，这体现在正奇金融的业务品种多元化，业务关联性和交叉性，长短期结合、股债结合，通过交叉销售为客户提供一揽子产品及服务。”俞能宏解释道，如果每项业务去单打独斗，正奇金融没有多少竞争优势，但完备的“金融超市”可满足中小企业种子期、成长期、发展期、成熟期的全生命周期各个阶段的综合性融资需求。而且，通过贯彻投行思维，正奇金融实现了多元化业态的协同增效。

“我们在给几千家企业做债权融资和融智支持的过程中，与客户增进了解，产生互信，有了这个基础，当企业需要做股权融资时，我们就很容易进去。”俞能宏说，依托传统债权业务形成的“天然项目库”，正奇金融对优质企业实施股债结合的“整体方案”；同时，随着投行业务的不断发展，在挖掘一些颇具潜质的企业进行股权投资后，正奇金融还会运用“金融超市”工具，根据项目企业的真实需求提供债权融资支持的“整体方案”。并且这种整体方案有可能是集中优势兵力的“饱和攻击”，以求得被扶持项目企业在较短的时间内得以形成自己的相对竞争优势。

如今，投行思维指引下的整体方案设计和推进能力，已成为正奇金融的核心竞争力。正奇人在拓展和服务客户时，不仅从信贷业务的角度去考察客户，更会以投行业务的思维和眼光去深度挖掘客户的需求和价值、研究行业趋势、判断企业成长潜力，为客户提供债权、股权、管理咨询、财务顾问、兼并重组、业务撮合等全方位金融服务，在助力客户企业价值提升的同时，分享一定的合理回报乃至于超额回报。

统计数据显示，截至2016年11月，正奇金融为3000多家中小企业提供了融资服务，其中提供综合金融服务的客户数占比12%，不仅打造出万朗磁塑、源和药业、圣湘生物、祥邦科技等多个“整体方案”的经典案例，在已投企业中，已有两家向证监会递交了IPO材料，5家进入新三板创新层。

借力战投伙伴的战略新布局

本轮战略引资后，正奇金融的资本实力得到了进一步增强。不过，俞能宏董事长表示，正奇金融引入战投不单是引资金。如前所述，正奇金融在资本市场直接融资还获得了多种突破。

“我们选择的是能够实现战略支持、资源互补、业务协同的战略投资者。”由此可见，能否带来更广阔的业务拓展、资源扩张的市场空间，是正奇金融更为看重的方面。

事实上，正奇金融素来擅长借助战略资源，借力打力。

早在正奇金融起步阶段，通过联想控股为其打造的全新平台，正奇金融突破了同类企业难以超越的市场约束瓶颈和资源禀赋限制，市场竞争力得到空前的增强。

借助于联想控股强大的品牌势能，正奇金融化解了同类金融企业的信用不足问题；借助于联想控股雄厚的资本支撑，通过“股权+债权+担保”的创新融资模式，正奇金融打通了融资渠道，为业务快速发展提供了坚实的资金支持；借助于联想控股带来成熟的市场化体制、机制，正奇金融释放了巨大活力；借助于联想控股丰富的产业资源，各板块之间的协同效应，正奇金融的产融结合、区域扩张找到了突破口……

联想控股执委会成员、高级副总裁李蓬说，“随着正奇金融快速发展、不断挑高目标，联想控股一如既往地提供强有力的支持，也希望在更大范围配置资源，驱动正奇金融企业价值的持续增长，打造出行业领先企业。”

图为：正奇金融与厦门国贸签署增资扩股协议

图为：正奇金融与信达风签署增资扩股协议

根据相关协议，正奇金融本次引入的厦门国贸与信达风战略投资共计8亿元人民币，占正奇金融融资后股份总额的8.6%。联想控股依然为正奇金融的最大股东。

厦门国贸是中国上市公司百强，经过三十多年发展，已形成供应链管理、房地产经营和金融服务三大核心业务。其良好的产业背景、庞大的供应链体系和产融结合的战略方向，能够成为双方合作的切入点，为正奇金融的产融结合带来更大的想象空间。

“基于真实交易背景的实体经济与既有的金融业务结合起来，对接整合目标区域内客户群的商流、物流、信息流和正奇金融的资金流等，构成产融结合。”俞能宏表示，正奇金融旨在通过这一举措，加强与各区域、产业的核心企业合作，以圈、链的方式批量拓展客户群体，实现快速扩张。

通过战略合作，正奇金融与厦门国贸将实现资源互补、业务协同等。“厦门国贸愿意在区域合作、产融结合等多方面，毫无保留地与正奇金融携手合作。”何福龙在签约现场这样说道。在当前金融行业普遍面临“资产荒”的背景之下，正奇金融能够在资产端拥有这样一位重量级合作对象，更加难能可贵。

信达风是总部位于北京的专业投资管理公司，主要业务包括医养投资、并购和城市发展基金，目前管理的基金实缴规模逾160亿元，在中国私募股权投资管理公司中名列前茅。

此次信达风不仅作为战略投资者进入正奇金融，还将引进一家特大型商业银行在资金端与正奇金融进行战略合作。

“钱从哪里来？钱往何处去？资金如何安全回流并增值？”这是俞能宏对正奇金融业务模式的概括。而通过与股东、战投方的战略支持、资源互补、业务协同，在负债端和资产端形成良好的配合，为公司长远发展提供支持，这彰显了正奇金融的战略布局：更深度、更广泛地加强产业资源与金融资源的融合，巩固并提升其在新兴金融领域的领先优势。

正奇金融全国布局向纵深挺进

2016年也是正奇金融战略2.0的起步之年，按照其战略规划，将以冲击资本市场为目标，成为新兴金融行业标杆企业。

针对未来三年的发展，正奇金融确定了“投行思维、整体方案、产融结合、深度融合、价值共创、和合金融”的总体战略思路，并提出了加深全国布局和业务加快突破。

据介绍，正奇金融此轮募资就将用于增加新型业务板块的资本规模以及区域拓展布点资本金。

如前文所述，正奇金融自成立以来，在融资担保、小额贷款、典当三大业务的基础上，不断创新业务品种，增加了融资租赁、权益类投资、资产管理业务、资本市场业务、商业保理、互联网金融等新业态，不断完善新兴金融超市。

而且，自2014年初，正奇金融连续打了两年多的主动结构调整仗，业务结构调整取得明显成效。截至2016年12月底，正奇金融传统业务占比45%，投行业务、新兴业务等占比达到55%，已经从纯信贷业务模式，发展成为信贷业务、投行业务和互联网金融业务兼具，轻重资本相结合的业务模式。

“以信贷业务为主力部队，投行业务为新锐力量，互联网金融为战略预备队，继续优化业务结构。”俞能宏说，正奇金融将进一步加强轻重资本业务结合的业务协同，提升整体方案设计和推进能力，形成牢不可破的竞争优势。

而朝着全国性新兴金融公司的战略方向，正奇金融早就将长三角、珠三角、京津地区、长江经济带这四大经济增长极纳入战略版图，并不断推进。

2014年9月，进军深圳前海、设立诚正小贷成为了正奇金融扩张战略布局的第一步。目前，诚正小贷已成为正奇金融重要的利润中心。

期间，经过对不同扩张路径的探索后，正奇金融于2016年在其他三大战略区域实现布点：正奇金融上海办事处正式开业，在武汉设立的正奇供应链管理公司完成工商注册登记，北京业务子公司稳步推进筹备工作。

“围绕这些战略棋子，做实业务平台，正奇金融将加强快速复制能力建设、业务协同及三军联动，实现快速扩张。”正奇金融未来三年发展规划中，全国布局正向纵深发展：

在上海，正奇上海股权投资公司设立已获有关部门批复，正在办理工商注册。作为落在金融高地的窗口，正奇上海将成为正奇金融的信息中心、项目中心、人才中心、战略中心。

在武汉，正奇供应链管理公司完成了工商注册登记，计划2017年初正式开业，将打造以商流、资金流服务为核心的供应链资源整合平台。

在北京，正奇（北京）资产管理公司及下设正奇（天津）融资租赁公司正在办理工商注册等手续，将立足融资租赁，“投融结合”，并在若干个产业细分领域形成专业化金融服务能力……

俞能宏说道，产融结合作为正奇金融与厦门国贸共同的战略方向，双方实现深度融合，正奇金融能够以此契机主动融入“一带一路”国家战略、福建自贸试验区建设等，为国内更多重点区域布局提供新的机会。

此外，引战后，实现了股权多元化，正奇金融将不断完善公司治理体系，优化公司治理机制，进一步提升董事会的战略决策水平，强化经营管理层的战略执行能力，不断提升可持续发展的能力。

“正奇金融将以引战为契机，加强构建自身的战略势能，持续创新发展，努力成为新兴金融行业的标杆和领导者。”正如俞能宏在引战签约仪式现场所说，引进战略投资者，将开启正奇金融创新发展的新篇章。

图为：正奇金融引战签约仪式现场，正奇金融与厦门国贸互赠签约礼物