“屠呦呦”带领医药股反弹 TPP利空中国制造

9月市场在一片黯淡中收场，多头经过最后一轮的冲击，仍没能挽救颓势中的A股，最终A股上演了月线四连阴，这是继本轮牛股千股涨停、千股跌停又一历史记录。

国庆长假期间两大事件突袭A股市场——屠呦呦获得“诺贝尔医学奖”、《跨太平洋伙伴关系协定》(简称TPP)签订。

第一是受女科学家屠呦呦获得“诺贝尔医学奖”影响，今天青蒿素概念迅速进入人们的视野并全部封死涨停板，复星医药(24.11, 2.19, 9.99%)、昆明制药(32.96, 3.00, 10.01%)、浙江医药(9.63, 0.88, 10.06%)、新和成、华润双鹤(21.80, 1.98, 9.99%)、白云山(27.63, 2.51, 9.99%)全部涨停。笔者认为此轮相关医药概念还会带动医药板块整体的进一步上升。

第二大事件被认为是制约市场的特大利空，即由美国主导的TPP取得实质性突破，美国等12国就TPP达成一致协议，成员之间彼此承诺在货物贸易、服务贸易、知识产权以及投资等领域相互给予优惠并加强合作。中国不在其中，因此，在舆论方面不乏一些夸张的声音，认为TPP会冲击甚至压垮中国经济，制造业等相关企业将因此遭殃。

全球市场在A股停牌期间相继反弹，对于TPP协定的签订能否成为阻碍A股市场的杀手锏，国金证券(12.42, 0.32, 2.64%)首席策略分析师李立峰认为，短期无论是从风险偏好考虑，还是从企业盈利的角度考虑，对A股影响均有限;从中长期来看，TPP的框架对国内经济的影响，更大程度上取决于政府的应对，只要应对得当，我们相信影响没有外媒机构预测的一年千亿美元损失那么严重，对A股的负面影响中长期也在淡化减弱。“总的来讲，我们在TPP对A股的影响上相对乐观些。”李立峰说。

笔者认为，TPP的签订短期对中国影响不大，长期是否有影响关键要看中国的反制措施。从短期来看，对垄断的国企利空，对具备知识产权的民企尤其具有核心竞争力的创业板企业利好。同时建议关注估值弹性大的新兴成长行业，比如互联网传媒、移动支付、医疗服务、软件、环保等。(以上观点仅代表笔者个人)