全球前十大IPO融资缩水、港股新股募资创新低、OpenAI成千亿独角兽

作者|发哥说新股 来源|格隆汇新股(ID：ipopress)

来源：格隆汇IPO研究院

又到了年终盘点的日子，上周小编在文章中总结了2023年A股IPO市场的关键词，今天就来看看港股、美股市场IPO情况。

1.A股成全球最大融资市场

2023年A股IPO融资额领跑全球。据德勤报告，上交所、深交所成为2023年全球IPO融资额前两大交易所，纳斯达克、纽交所、印度国家证券交易所进入前五名，香港交易所排在第六位。

2.全球前十大IPO融资大幅缩水

2023年全球前十大新股融资规模大幅缩水，融资总额同比几乎腰斩！据德勤报告，2023年全球前十大IPO融资总额同比下跌53%。

2023年9月，软银控股的芯片设计公司Arm在美股上市，融资额约409亿港元，成为年度全球规模最大IPO；但Arm的融资额还不到2022年登陆韩交所的LG新能源（融资额843亿港元）的一半。

A股方面，2023年科创板也迎来华虹公司、中芯集成、晶合集成三家融资额超百亿港元的新股，但依然远不及2022年中国移动、中国海油分别高达637亿港元、394亿港元的融资额。

3.港股IPO募资创20年新低

2023年香港IPO市场整体依然冷清，其中在2月和8月罕见出现两次IPO新股零上市的情况，全年新股融资总额再创新低。

据统计，2023年香港共有73家新上市公司，其中68家IPO上市、2家介绍上市、3家转板，新股上市数量同比减少17家；新股合计募资约463亿港元，同比减少56%，IPO融资额创过去20年新低。

国际资金对港股市场影响较大，受美联储持续加息等影响，2023年港股市场表现疲软、估值低迷，成交额显著下滑，流动性不容乐观，市场信心相对不足，这是导致港股IPO冷清的重要原因。

此外，缺乏超大规模新股上市也导致港股IPO融资额低于往年。2022年不乏中国中免、天齐锂业、中创新航这种募资额超百亿的巨无霸登陆港股，而2023年港交所上市新股中募资总额最高的珍酒李渡也才募资53亿港元。

瑞银全球投资银行副主席兼大中华区总裁李镇国曾表示，如果恒指能稳定在20000点水平，IPO额达到10亿美元或以上的大型新股才容易顺利上市。

未来随着美国加息见顶，叠加香港特专科技公司上市制度、下调股票印花税、成立促进股票市场流动性专责小组等措施的推出实施，港股IPO市场有望迎来复苏。

4.港股上市新股中9成为内地企业

分地区来看，在香港上市的企业中，绝大部分为中国内地公司。据德勤报告，2023年港股IPO市场中，来自中国内地的新股数量、新股融资总额占比分别为92%、98%，占比较大。

5.消费成港股IPO热门行业

从行业来看，据德勤报告，2023年香港新股上市数量占比最高的是消费行业，科技、传媒和电信行业紧随其后，医疗及医药行业位居前三，房地产、制造行业也进入前5。

6.中国企业赴美上市处于低谷

自2020年以来，美国曾大规模放水，利率一度被调低至接近零的水平，释放大量流动性，在此背景下，全球股市都迎来了一波上涨，同时也吸引了众多中国企业赴美上市。据Bloomberg数据，2020年中国企业赴美IPO年度筹资额高达133亿美元。

但好景不长，随着美国证券交易委员会在2021年年3月通过《外国公司问责法案》最终修正案，12月又发布《外国公司问责法案》实施细则，要求在美国证券交易所上市的外国公司必须披露其所有权结构和审计底稿，如果不遵守相关信息要求，可能会被摘牌。

在此背景下，中国企业赴美上市的热情明显遇冷，2022年市场尤为惨淡。直到2022年12月中概股审计底稿检查落地，市场对中概股退市的悲观预期才有所缓解。

2023年，受美联储加息等影响，美股IPO市场处于低谷，据初步统计，全年只有150多家公司登陆美股，其中包括30多家中国企业。尽管2023年赴美上市的中国企业数量同比有所增加，但整体融资规模仅8亿美元左右，完全无法跟前2020年及2021年相比。

分行业来看，2023年赴美上市的中国企业里面，TMT取代金融服务成为融资额占比最大行业的行业。

7.OpenAI成千亿独角兽

近年来，随着ChatGPT的火爆，不仅引发了人工智能热潮，其背后的母公司OpenAI估值也火速攀升，OpenAI不仅从微软那里筹措到130亿美元，近期更是在谈新融资。

据美国技术资讯网站“硅角”，OpenAI正与投资者洽谈新一轮融资，其估值有望不低于1000亿美元。美国CB风险投资公司提供的数据显示，如果新一轮融资成功，OpenAI将成为估值第二高的美国初创科技公司，仅次于SpaceX（马斯克名下太空探索技术公司）。

8.美股IPO惊现“流血上市”

2023年9月，美国最大的食品杂货配送平台Instacart在纳斯达克上市，尽管其IPO发行价以目标区间的高端定位每股30美元，估值达99亿美元，但相较于两年前的390亿美元估值，缩水近7成，属于是“流血上市”。如今Instacart的股价经过一番下跌，总市值已跌至约66亿美元，当初投了他的投资人估计都傻眼了。

9.“越南特斯拉”上市“妖气十足”

2023年8月中旬，号称“越南特斯拉”的VinFast通过SPAC(特殊目的收购公司)的方式在美国纳斯达克上市，随后其股价一路飙升，上市十日暴涨近七倍！成为全球市值第三的上市汽车股，仅次于特斯拉和丰田。

相较于股价的疯狂表现，VinFast的业绩却有些“辣眼睛”。招股书显示，近年来其收入出现下滑的同时，亏损也在扩大。同时VinFast虽然投钱建了自己的工厂，但其电动车的电池及大量零部件依然来自外部供应商。比如，其电池组件从三星SDI、宁德时代、国轩高科等企业采购，零部件供应商包括ZF、FORVIA等，具体在文章中有详细写。

这种业绩拉胯、缺乏核心技术，且估值极高的新股，投资风险非常大，在资金炒作阶段兴许能出现暴涨，一旦资金撤离，就会上演大跌。如今VinFast的股价已明显下跌，总市值不足200亿美元。

VinFast股价走势，图片来源于富途牛牛