【投资视角】启示2023:中国彩妆行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、兼并重组事件等)

李明俊

行业主要上市公司:上海家化(600315);珀莱雅(603605);丸美股份(603983)等

本文核心数据:彩妆行业投融资动向、彩妆行业融资金额

2022年国内彩妆行业融资活跃度有所下滑

根据烯牛数据库统计到的数据显示,2018-2023年我国彩妆行业融资活跃度整体有所上升,2021年发生融资事件共34起,为近五年巅峰;2022年融资事件共14起,较2020-2021年明显下滑。2023年1-9月,我国彩妆行业融资事件共5起。

图表1:2018-2023年中国彩妆行业融资整体情况(单位:起)

2021年单笔融资金额高达10亿元

从已公布的单笔融资金额来看,2018-2023年间国内彩妆行业单笔融资金额最高为2018、2020和2021年,达10亿元。其次是2019年,达5亿元。2022-2023年国内发生的彩妆融资事件金额均不超过2亿元人民币。

图表2:2018-2023年中国彩妆行业单笔融资情况(单位:亿元)

从彩妆行业的投资轮次分析,目前彩妆行业的融资主要为天使轮,2018-2023年Pre-A轮/A轮/A+轮事件数量共29起,占投融资事件数量约29%;其次是种子轮/天使轮,2018-2023年共发生24起,占投融资事件数量约24%。可以看出,中国彩妆行业投融资事件轮次较早,2018-2023年A轮及以前投融资事件数量占总投融资事件数量超50%。

图表3:2018-2023年中国彩妆行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

彩妆行业投融资集中在广东和上海

从国内彩妆行业的企业融资区域来看,彩妆行业投融资主要集中在经济发达地区。目前广东省的投融资事件最多,2018-2023年累计达到30起;其次为上海,投融资事件为28起;浙江和北京投融资事件分别为15起和13起,位居第三第四。

图表4:2018-2023年中国彩妆行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

国内彩妆行业投融资事件汇总

2018-2023年,彩妆行业投融资事件轮次主要集中在A轮级以前的早期轮次,投资金额主要集中在数千万至数亿人民币。2021年,彩妆行业共发生34笔投融资事件,最高单笔融资金额达10亿元。事件具体汇总如下:

图表5:2018-2023年中国彩妆行业投融资事件汇总(部分)(一)

图表6:2018-2023年中国彩妆行业投融资事件汇总(部分)(二)

彩妆行业兼并重组事件汇总

中国彩妆行业兼并重组事件主要类型为横向并购,以扩大市场份额或者丰富产品线以及快速进入市场等,具体事件汇总如下:

图表7:2017-2023年国内彩妆行业兼并重组事件分析(一)

图表8:2017-2023年国内彩妆行业兼并重组事件分析(二)

中国彩妆行业兼并与重组动因分析

中国彩妆行业兼并重组意图主要集中在跨界进入其他行业以及深化市场布局等方面。

图表9:中国彩妆行业兼并重组意图

中国彩妆行业投融资及兼并重组总结

图表10:中国彩妆行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国彩妆产品市场需求与投资规划分析报告》。

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李明俊

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李明俊(前瞻产业研究员、 分析师)

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