【投资视角】启示2023:中国计算机网络设备制造行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

李佩娟

行业主要上市公司:浪潮信息(000977.sz);中国长城(000066.sz);星网锐捷(002396.sz);共进股份(603118.sh);通鼎互联(002491.sz);东土科技(300353.sz);三旺通信(688618.sh);菲菱科思(301191.sz);铭普光磁(002902.sz);迪普科技(300768.sz);中兴通讯(000063.sz);三六零(601360.sh);烽火通信(600498.sh);紫光股份(000938.sz)等。

本文核心数据:行业整体融资;行业投融资轮次

1、计算机网络设备制造行业投融资活跃度呈波动下降态势

根据烯牛数据库,2016-2023年期间,我国计算机网络设备制造行业共发生了52起融资事件,投融资活跃度呈波动下降态势。2022年,计算机网络设备制造行业披露融资金额的事件共有2起,金额未披露。2023年截至6月7日计算机网络设备制造行业投融资事件仅有1起。

图表1:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截止2023年6月7日,下同。

2、计算机网络设备制造行业投融资集中于A轮

从平均单笔融资金额来看,2016-2021年,计算机网络设备制造行业平均单笔融资金额波动上升。2021年平均单笔融资金额上升至6亿元。2022与2023年融资金额未披露。

图表2:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从计算机网络设备制造的投资轮次分析,目前计算机网络设备制造行业的融资轮次中,主要集中在A轮与B轮。总体来看,我国计算机网络设备制造行业的融资轮次主要集中于上市前。

图表3:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、计算机网络设备制造行业投融资集中在深圳市

从计算机网络设备制造行业的企业融资区域来看,目前深圳市的融资事件最多,2016-2023年累计达到19起,其中2017年累计达6起。同时,北京、广州等地的计算机网络设备制造投融资活跃度也较高。

图表4:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、计算机网络设备制造行业投融资集中于路由器领域

2016-2023年我国计算机网络设备制造行业的主要投融资事件如下:

图表5:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业投融资事件汇总(一)

图表6:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业投融资事件汇总(二)

图表7:2021-2023年中国计算机网络设备制造行业投融资事件汇总(三)

5、计算机网络设备制造行业的投资者以投资类企业为主

根据对计算机网络设备制造行业投资主体的总结,目前我国计算机网络设备制造行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有哈勃投资、软银等等;实业类的投资主体有中电长城、腾讯、小米集团等。

图表8:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业投资主体分布(单位:%)

7、计算机网络设备制造企业横向收购扩大规模

由于国内计算机网络设备制造行业处于稳定发展阶段,因此同业间发生兼并的事件较少,目前兼并重组的类型主要为中游企业横向整合扩大规模。

图表9:2016-2023年中国计算机网络设备制造行业兼并重组事件分析

8、计算机网络设备制造行业投融资及兼并重组总结

从我国计算机网络设备制造行业投融资现状来看,目前我国计算机网络设备制造市场投融资活动较往年有所放缓,且兼并重组事件较少。我国计算机网络设备制造行业投融资及兼并重组现状总结如下:

图表10:计算机网络设备制造行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国计算机网络设备制造行业市场需求前景及投资规划分析报告》。

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李佩娟

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李佩娟(资深产业研究员、分析师)

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