预见2023：《2023年中国掩膜版行业全景图谱》(附市场规模、竞争格局和发展前景等)

行业主要上市公司：清溢光电(688138);路维光电(688401);中芯国际(688981);华宏半导体(01347)等

本文核心数据：中国掩膜版发展历程;掩膜版市场竞争格局;掩膜版发展趋势

行业概况

1、掩膜版定义

掩膜版(Photomask)，又称光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是微电子制造中光刻工艺所使用的图形母版，由不透明的遮光薄膜在透明基板上形成掩膜图形，并通过曝光将图形转印到产品基板上。掩膜版是芯片制造过程中的图形“底片”，用于转移高精密电路设计，承载了图形设计和工艺技术等知识产权信息。掩膜版的功能类似于传统照相机的“底片”掩膜版工作原理如下图所示：

2、掩膜版分类

依据不同的分类方式，掩膜版可分为不同类型。按应用领域来看，掩膜版可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。

国外行业发展概况

1、全球掩膜版行业发展历程

从全球掩膜版发展情况来看，目前处于第五代掩膜版时期。掩膜版诞生至今约70多年历史，技术演变节奏较慢。第二代掩膜版在二十世纪50年代末60年代初诞生，主要为菲林掩膜版，而今仍在部分行业使用。从目前可预知的替代品情况来看，现阶段无掩膜技术因仅能满足精度要求相对较低的行业(如PCB)中图形转移的需求，且其生产效率低下，无法满足对图形转移精度要求高以及对生产效率有要求的行业运用，故掩膜版行业现阶段技术更迭仍然较慢，第五代掩膜版仍有较长的应用时间。

2、全球掩膜版行业应用概况

从下游应用需求占比来看，光掩模具体应用于IC、LCD、OLED和PCB等领域，其中光掩模在IC领域需求占比最高，达60%，其次为LCD(液晶显示屏)领域，达23%。

考虑到全球晶圆厂扩产大势，对半导体光掩模的需求有望将进一步增长。此外，随着半导体芯片工艺制程的技术节点不断迈进，晶圆线宽不断减小，同体积芯片所能容纳基础单元结构更多，所需要的光掩模数量也相应增加。

3、全球掩膜版行业供给情况

在AMOLED用高精度掩膜版领域，由于核心技术主要掌握在HOYA、SKE、PKL等境外厂商手中，这些企业对于掩膜版的关键技术进行了较为严格的封锁，所以导致境内厂商在技术上与境外专业厂商相比存在一定的差距。

4、全球掩膜版市场规模分析

依据Omdia数据，全球平板显示掩膜版市场规模从2017年的47亿元上升至56亿元，年均复合增速达到4.5%。另依据Omdia数据，全球平板显示掩膜版市场规模约占整体掩膜版市场规模的23%。依据以上数据进行测算，2017-2021年，全球掩膜版市场规模整体呈上升趋势。其中2020年受全球新冠疫情冲击，市场规模有所下滑，2021年全球掩膜版市场规模回升至243.48亿元。初步测算，2022年全球掩膜版行业整体市场规模约为265.22亿元。

中国行业发展历程

自从国内第一张大面积高精度铬版掩膜版研发生产开始，我国掩膜版行业经历萌芽期、快速发展期和高质量发展期。在快速发展期内，我国掩膜版迭代速度较快，不断填补国内空白。2019年我国自主研发11代掩膜版后，迈入国际先进行列，进入高质量发展期。

中国行业发展政策背景

掩膜版行业是国民经济支柱性产业之一，其发展程度是衡量一个国家科技发展水平的核心指标。近年来，为了进一步鼓励国内掩膜版的整体发展，打破国外垄断，增强科技竞争力，国家相关部委出台了一系列支持和引导掩膜版行业发展的政策法规。

中国行业产业链分析

掩膜版是是微电子制造过程中的图形转移工具或母版，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。目前，掩膜版根据产品、用途、组成成分可分为不同的种类。掩膜版产业的上游包括掩膜版核心材料及其制造设备，即掩膜版玻璃基板、掩膜版遮光膜等;中游根据产品的不同分为铬版、干版、液体凸版和凸版;根据用途的不同分为IC、FPD、PCB、MEMS用掩膜版等;根据组成成分的不同，可分为树脂/玻璃基板掩膜版、乳胶/硬质遮光膜掩膜版等。下游主要涉及半导体及相关产业市场，具体包括IC制造、IC封装测试、半导体器件等。

中国行业发展现状：供给需求有待回升

1、中国掩膜版行业参与者数量呈上升态势

根据企查猫查询数据显示，我国掩膜版行业起步较晚，历年新注册企业数量较少。截至2023年1月3日，中国掩膜版行业注册企业累计共有282家，其中2017年新注册企业数量创历史高峰，为28家。2021年，我国掩膜版行业新注册企业数量为8家。2022年，我国掩膜版行业新注册企业数量1家。

注：查询日期截至2023年3月9日。

2、中国掩膜版行业市场规模呈上升态势

依据Omdia数据，2017-2021年国内平板显示掩膜版市场占全球的比重在32%-54%之间，逐年递增，全球平板显示掩膜版市场规模也从2017年的47亿元上升至56亿元。另依据Omdia数据，我国平板显示掩膜版市场规模约占整体掩膜版市场规模的28%。依据以上数据进行测算，2017-2021年，我国掩膜版市场规模整体呈上升趋势(除2020年有所下降)，2021年我国掩膜版市场规模为108.00亿元。初步测算，2022年整体市场规模约为126.36亿元。

中国行业竞争格局分析

1、行业企业竞争格局

国内规模型光罩企业主要分为两类：一是晶圆厂自建工厂，包括中芯国际的光罩厂，华润微电子的光罩厂(无锡迪思微电子)等;二是独立光罩企业，包括中微掩膜、清溢光电和路维光电等。

结合中国掩膜版行业企业布局现状来看，我国掩膜版行业第一梯队企业主要包括清溢光电、路维光电、台湾光罩及中芯国际;第二梯队企业主要包括华虹半导体、华润微等。

2、行业企业市场集中度

结合中国掩膜版市场规模及各公司公报中掩膜版收入进行计算，我国TOP3掩膜版企业分别为台湾光罩、清溢光电及路维光电，占比分别达到6%、5%和5%。由此来看，我国掩膜版行业市场集中度处于较低水平。

注：①计算公式=公司2021年营业收入/2021年中国掩膜版市场规模;

②台湾光罩财报中以新台币为单位，此处采取1新台币=0.23元人民币换算。

3、区域竞争格局分析

从区域分布来看，我国掩膜版代表性企业主要分布于东部沿海地区，其中，广东省代表企业包括清溢光电、路维光电等;而江苏、上海等省市也均有代表性企业分布。

中国行业发展前景预测

掩膜版行业景气度随着半导体芯片和平板显示等下游应用的产品开发数量变化。随着我国半导体芯片行业、平板显示行业、触控行业等下游应用领域的产品迭代升级加速，掩膜版行业景气上行。依据台湾产业报道，低规格掩膜版交货时间预计翻倍，韩媒预计2023年光罩(掩膜版)价格再涨10%-25%。掩膜版确定性溢价明显，国产替代需求迫切，预计到2028年，我国掩膜版市场规模将达到360亿元。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国掩膜版（光刻掩膜版）行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

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