【干货】清洁能源行业产业链全景梳理及区域热力地图

清洁能源产业主要上市公司：目前国内清洁能源产业的上市公司主要有龙源电力(001289)、大唐新能源(01798)、中广核新能源(01811)、国电电力(600795)、国投电力(600886)、华润电力(00836)、中国电力(02380)、京能清洁能源(00579)等。

清洁能源产业链全景梳理：产业链覆盖面广

绿色能源也称清洁能源，是指不排放污染物、能够直接用于生产生活的能源。绿色能源可分为狭义和广义两种概念。狭义的绿色能源仅指可再生能源，如水能、生物能、太阳能、风能、地热能和海洋能等，这些能源消耗之后可以恢复补充，很少产生污染。广义的绿色能源则包括在能源的生产、及其消费过程中，选用对生态环境低污染或无污染的能源，除了上述可再生资源外，还包括非再生资源，如核能、天然气、清洁煤等。

需要注意的是，绿色能源(清洁能源)的含义包含以下三点：第一、绿色能源(清洁能源)不是对能源的简单分类，而是指能源利用的技术体系;第二、绿色能源(清洁能源)不但强调清洁性同时也强调经济性;第三、绿色能源(清洁能源)的清洁性指的是符合一定的排放标准。

由于绿色能源体系下的能源类型众多，每种能源都有其特有的产业链环节。但从共性而言，从清洁能源产业上下游来看，既包括上游的清洁能源零部件及装备制造企业，也包括中游的清洁能源生产企业，还包括下游的清洁能源销售、应用企业等。

我国清洁能源生态圈中参与企业甚广。以风电领域为例，上游主要是风电的零部件制造商，上市的企业包括中材科技、双一科技、日月股份、禾望电气、金雷股份等;中游主要是风电整机和风塔的制造商，上市的企业包括金风科技、明阳智能、天顺风能、泰胜风能等;下游主要是风电运营商，上市的企业包括中广核新能源、大唐新能源、北控清洁能源等。

清洁能源产业链区域热力地图：内蒙古分布最集中

从我国清洁能源产业链企业区域分布来看，清洁能源产业链企业主要分布在北京，其次是在广东、山西、河北、江苏、河南等地区;其余地方，如重庆、青海等省份虽然有企业分布，但是数量较少。

从代表性企业分布情况来看，北京、广州、上海、四川等地代表性企业较多，同时浙江、江苏、福建、内蒙古和新疆等风光资源禀赋较好的地区也拥有较多代表性企业，如国电电力、川能动力、通裕重工、物产环能等。

清洁能源产业项目推进：内蒙古最多

2021年9月，《国家能源局综合司关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》印发，《通知》将676个县(市、区)列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。其中，山东、河南、江苏分别以70、66和59个试点项目位列全国前三。

注：上图将新疆生产建设兵团试点项目并入新疆地区。

自试点名单公布以来，整县推进分布式光伏项目陆续进入招标阶段。据国际能源网，截止2022年2月，已经有75个招标项目，合计容量4391MW。其中，国家电投以1196MW规模位列第一，国家能源次之，容量为737MW，第三则为豫能控股，招标容量206MW。

注：上表为不完全统计，时间截至2022年2月，仅供参考。

清洁能源产业代表性企业业务布局/发电量情况

清洁能源企业业务布局受到资源禀赋、环境条件以及装机成本等因素影响。在主要上市企业中，龙源电力和三峡能源清洁能源分布广泛，基本采取风光并举、海陆统筹、多元发展的战略。

注：上表业务占比按装机容量统计。

从发电量角度分析，清洁能源行业的上市公司中，龙源电力是风电领域业务布局最广企业之一，重点布局在中国北方地区，2021年国内风电发电量为4336534万千瓦时，同比增加17.44%，占2021年全国风力发电量的6.6%。其次是三峡能源，业务布局和龙源电力相近，但更加集中在华北地区，2021年国内风电发电量为2278892万千瓦时，占全国风力发电量的3.5%。

注：上图根据各公司公报统计2021年全国各省发电量，值域为0到六家企业中分省最大发电量;上表将大唐发电统计京津冀发电量并入北京地区。

在光伏发电领域，三峡能源布局最广，2021年光伏发电量为949871万千瓦时，占全国光伏发电量的2.9%，业务布局主要集中在西北和华北地区。

注：上图根据各公司公报统计2021年全国各省发电量，值域为0到五家企业中分省最大发电量，龙源电力未公布光电分省发电量数据，故不列入对比;上表将大唐发电统计京津冀发电量并入北京地区。

清洁能源产业代表性企业最新投资动向

2020年以来，清洁能源产业代表性企业的投资动向主要包括收购公司拓展业务、通过对子公司增资的方式投资清洁能源开发建设项目。清洁能源产业代表性企业最新投资动向如下：

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