十张图带你了解我国汽车铝轮毂行业发展情况 受国际环境影响龙头企业中信戴卡2019年业绩下滑

铝轮毂也叫铝圈或铝轮滚，顾名思义就是采用密度较小的铝合金为材料制成的轮毂。近年来，中国铝合金车轮的产量大幅跃升。2018年，中国汽车铝轮毂产量达到2.16亿只，同比增长了7.8%。出口方面，2018年1-12月，中国汽车铝合金车轮出口金额首次突破45亿美元，达到47.38亿美元，同比增加10.4%，出口数量首次突破95万吨，达到99.41万吨。

中国汽车铝轮毂产量占全球过半

全球汽车车轮材料主要经历了钢铁材料、合金材料(如铝合金)等演变过程，目前以铝合金车轮为主。从铝合金车轮的发展来看，长时期内，钢制车轮在车轮制造业中占主导地位，但随着汽车工业的飞速发展，人们对车辆安全、环保、节能的要求日趋严格，铝合金车轮以其安全、节能、美观、舒适等特点，逐步取代了钢制车轮。欧洲在20世纪初就开始使用砂模铸造铝合金汽车车轮，在赛车上得到应用;1958年有了整体金属模铸造的铝合金车轮，开始运用到普通乘用车;1997年，欧洲主要汽车制造商以钢轮作为标准配置的比重约为77%，北美平均65%，日本平均60%;到1999年，英国市场销售的汽车中，钢轮作为标准配置的比重一下降到46%，美国市场则不足40%。目前，世界上铝合金车轮的装车率已达到60%以上，其中乘用车绝大部分选择了铝合金车轮。

2010年以来，全球铝轮毂产量在中国等汽车产销大国的推动下呈逐年增长态势，但增速有所下滑。2012年，全球铝轮毂产量为2.56亿只，比2011年的2.25亿增加了13.78%，为近年最大增速;2017年全球汽车铝轮毂产量约为3.44亿只，同比增长5.28%;据前瞻产业研究院测算，2018年全球汽车铝轮毂产量达到3.64亿只。

全球铝合金车轮生产地主要集中在亚洲、欧洲和北美。欧美等国的铝合金车轮生产企业具有较强的工业基础和完善的产业配套，制造技术强，产品质量高，仍然占据着本土高端品牌的市场份额，但由于其本土生产成本偏高，产能已逐步向外扩散，通过在海外(中国、墨西哥、土耳其、东南亚)建厂，降低生产成本，提高竞争优势。近年来，中国铝合金车轮的产量大幅跃升。2013-2018年，国内汽车铝轮毂总产量不断上升。2016年，中国汽车铝轮毂产量达到1.83亿只，同比增长了6.7%;2017年为2.00亿只，同比增长9.2%;2018年，中国汽车铝轮毂产量达到2.16亿只，同比增长了7.8%。相比于欧美发达国家，较低的生产成本及巨大的需求市场促使了我国汽车铝车轮行业的高速发展，目前，我国已成为全球汽车铝合金车轮制造中心。

中国出口规模稳居世界第一 美国是主要出口目的国

2018年12月，中国汽车铝合金车轮出口金额3.62亿美元，同比减少5.2%，出口数量8.08万吨，同比增加2.5%。2018年1-12月，中国汽车铝合金车轮出口金额首次突破45亿美元，达到47.38亿美元，同比增加10.4%，出口数量首次突破95万吨，达到99.41万吨(按照平均单重：10kg/只折算;相当于9941万只)，同比增加7.3%，出口数量及金额均再次创历史新高。中国汽车车轮出口自2005年超过德国开始已经连续14年稳居世界第一位。

2013-2018年，中国汽车铝轮毂出口美国市场数量呈现增长趋势。2017年，中国汽车铝轮毂出口美国重量为450616吨，同比增长8.78%;2018年，中国汽车铝轮毂出口美国重量为477724吨，同比增长6.02%。

2018年中国汽车铝合金车轮共计出口到173个国家和地区，其中出口量前40位的国家和地区总金额为46.33亿美元，占该产品出口总额的97.8%。其中出口美国总金额位居第一，接近24亿美元，占总出口金额的半数以上。出口美国数量位居第一为47.77万吨，按照平均单重：10Kg/只折算，相当于出口美国4777万只铝车轮。

全球汽车产销下滑 贸易摩擦高发期到来

根据OICA统计，2012-2018年，全球汽车产量呈现出波动上升趋势，但近年来增速呈现出下降的趋势。2018年全球汽车产量达到9154万辆，增速为-5.9%。

根据OICA数据显示，2018年，全球汽车销量总计9650万辆，较2017年同比下降0.31%。全球汽车市场连续7年上涨，在2018年汽车销量首次出现回落;2018年的上半年，全球市场表现相对出色，保持了一定增长势头;但从下半年开始，欧洲和中国两个最大汽车市场开始出现了销量下滑情况。新的排放标准、经济形势等都成了下滑原因;中国汽车销量下滑2.76%，欧洲主要汽车市场德国增幅仅为0.26%，而英国汽车销量同比下降6.07%。

国内铝合金产品以出口将近一半，出口到包括欧、美、日在内的全球80多个国家和地区，订单受这些国家与地区市场经济景气度、货币贬值、反倾销、反补贴调查等因素影响。继欧盟、印度、澳大利亚、阿根廷之后，“一带一路”上的重要合作伙伴欧亚经济联盟(俄罗斯、哈萨克斯坦、白俄罗斯、吉尔吉斯斯坦和亚美尼亚)也对我国铝车轮发起反倾销调查，至此，总计占全球GDP一半以上的经济体都有过对我国铝车轮产品进行“制裁”的历史了，未来并不排除其他经济体也发起“制裁”。

当前中国已进入国际贸易摩擦高发期，避免反倾销的核心办法仍然是提高产品综合竞争力，打造自己的品牌，走差异化竞争的道路，而不能单纯靠低价优势抢夺市场。

中信戴卡稳居行业龙头地位

从国内汽车铝轮毂市场竞争格局来看，我国铝车轮生产规模以上企业有200多家。在车轮企业数量膨胀的同时，行业内企业呈现较为明显的集群阶梯分布，目前，我国已经形成了主要面向整车厂配套和面向售后市场销售的两大集群。由于汽车制造商对配套供应商的规模、技术开发能力、产品质量和供货及时性要求较高，向整车配套的铝轮毂生产企业一般为行业生产规模领先、技术开发能力较强、产品质量一致性优良的大型企业。目前，我国只有少量铝轮毂生产企业进入了整车配套市场，如中信戴卡、万丰奥威、立中车轮、今飞凯达、六丰机械等，这些企业规模较大、实力较强，占领了国内大部分的OEM市场，并有部分企业出口到国际主要OEM市场。

2019年1-9月份中国铝车轮出口30.62亿美元，同比减少13.0%，出口数量6804万只(10kg/只计算)，同比减少6.5%。2019年9月，中国铝合金车轮出口额3.66亿美元，同比减少10.9%，出口数量828万只(10kg/只计算)，同比减少3.8%;出口厂商481家。9月份出口≥1万只公司有80家;≥5万只公司有26家;≥10万只公司有16家;≥20万只公司有11家;≥50万只公司有3家;≥100万只公司有1家。其中，中信戴卡是全球最大的铝车轮和铝制底盘零部件供应商，国内汽车零部件行业出口量第一。

中信戴卡受国际环境影响 2019年业绩下滑

中信戴卡股份有限公司是中国国际信托投资公司全资子公司中信兴业信托投资公司控股的合资企业，是中国大陆第一家也是最大的一家汽车铝合金车轮专业生产厂家。公司目前是中国品牌最知名、技术最先进的世界级轮毂制造基地。

根据中信股份公司公报，2018年，中信戴卡股份有限公司铝轮毂产能达到58.0百万只，销量逆势进一步上升至54.0万只。根据铝车轮质量协会，2018年，中信戴卡股份有限公司铝轮毂出口量排名国内第一。

不过由于全球汽车产销量下滑以及贸易摩擦影响，2019年上半年，中信戴卡股份有限公司铝轮毂销量同比下降6.7%。

根据中信股份公司公报，2018年，中信戴卡股份有限公司取得营业收入人民币285.22亿元，较上年增长9.64%。由于全球汽车产销量下滑以及贸易摩擦影响，2019年上半年，中信戴卡股份有限公司净利润同比下滑16%。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国汽车铝轮毂行业市场现状调研与发展趋势分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

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