2018年财富管理行业市场现状与发展趋势分析 高净值人群需求转向稳健、保值以及有序传承

得益于近40年经济快速发展的时代机遇，中国已形成规模达147万亿人民币的巨大财富管理市场。中国改革开放以来令世界瞩目的高速经济增长，拉动了人均可支配收入的上涨及居民财富的迅速积累。

目前近半数高净值客户已经迈过了50岁的门槛，其主要的理财需求正由追求财富快速增长转向追求财富的稳健、保值，以及财富的有序传承。

居民个人可投资金融资产总额不断增长

根据BCG数据，截至2018年底，国内居民个人可投资金融资产总额达到147万亿人民币，同比增长8.09%，但增速较2013-2017年平均增速(16%)水平有明显下降。未来五年，伴随着中国经济逐步企稳，国内私人财富整体规模的增长仍将延续，但增速将延续阶段性放缓的趋势。预计在克服经济周期波动之后，2023年个人可投资金融资产有望达到243万亿人民币，2019-2023年复合增速约为11%。

中国高净值家庭数量有所减少

根据胡润研究院调查数据显示，截至2018年底，大中华区拥有千万资产的“高净值家庭”数量达到198万户，较2017年减少3万户，同比增减少1.5%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到106万户。

拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到12.7万户，较2017年减少6000户，同比下降4.5%，其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.5万户。

拥有3000万美金的“国际超高净值家庭”数量达到8.4万户，较2017年减少4800户，同比减少5.4%，其中拥有3000万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到5.3万户。

实业创富是高净值客户主要财富来源

中国市场的独特宏观环境和发展阶段造就了中国高净值人群的众多共性特点。与欧美发达市场的个人财富积累已经经历过代纪更迭不同，中国的高净值人群是1979年改革开放后的产物，财富积累时间最长不过40年。

从高净值客户群体来看，中国高净值人群的主体是一代企业家，通过经营企业获得分红或通过企业股权变现一直是高净值客户个人金融资产增长的主要来源。地产投资和金融投资对于高净值人士财富的贡献和外部市场环境高度相关，波动性也较强。在经历了过去几年国内股市牛熊变幻、房市起落之后，实业创富作为高净值客户主要财富来源的地位愈发巩固。

另一方面，工资和福利占高净值人群财富来源的比例稳步提升。随着社会分工更加精细，高级专业人才的市场价值也越来越高，企业正在以更市场化的激励手段获取和挽留高级人才。预计企业高管、专业人士等群体在高净值客户中将不断发展壮大。

高净值人群需求转向稳健、保值以及有序传承

根据BCG调研结果显示，近半数高净值客户已经迈过了50岁的门槛，这表明高净值人群的主体已经进入了财富管理生命周期的新阶段，其主要的理财需求正由追求财富快速增长转向追求财富的稳健、保值，以及财富的有序传承。

以上数据来源于前瞻产业研究院发布的《中国财富管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

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