预见2019：《中国售电产业全景图谱》（附现状、区域格局、商业模式、前景）

 电力是我国目前社会生产和居民生活的重要能源支撑，我国建立社会主义市场经济体制以来，对电力体制不断进行改革。2012年《电力体制改革方案》（5号文）和2015年《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（9号文）的颁布与实施，进一步放开我国电力市场，允许有条件的符合要求的多种主体进入售电领域，同时积极推进电价改革，我国售电产业得到了有效发展。

售电产业简介：售电企业成为电力市场重要参与者

从售电产业链角度来看，售电产业链的上游无疑是电力生产，按照生产方式可以分为火电、水电、风电、核电、太阳能发电以及新兴的生物质发电。在电力生产端，我国大型发电集团（中央及地方大型发电企业集团）占据着垄断性的地位，华能、华电、大唐、浙能等集团具有明显的竞争优势。电力销售的下游就是电力消费，主要应用在三大产业建设发展和居民生活中，其中第二产业用电规模最大。

在售电产业中进行生产-销售-消费链条连接的是电力输配，主要由电网公司进行，虽然国家推动有序放开配电网业务，鼓励社会资本积极参与增量配电网业务，但是难以在短时间内对电网企业造成重大冲击。

售电是电力生产与消费的核心环节，其既是电力生产的出口，又是用户服务的入口。由于电力生产的特性，无法对已生产的电力进行大规模储备，电力生产与消费必须处于基本均衡的状态才可以提高经济性，避免资源大量浪费。随着技术和体制的双重革新，在未来的产业链中，必定是消费决定生产，消费将处于产业链的优势地位，售电则是为用户电力消费提供服务的核心环节，售电企业成为电力市场的重要参与者。

发展现状：电力生产与消费不断提高，万亿级售电市场正在拓展

——电力生产规模不断提高，火电占据主导地位

随着我国社会经济的不断发展，电力生产的技术水平和运行效率不断提高，以及全国电力消费需求扩大的倒逼作用下，我国电力生产规模不断扩大。根据中电联行业统计数据显示，2011-2018年，我国发电机装机容量与发电量不断提升。2018年我国发电机装机容量达到19.0亿千瓦，同比增长6.5%，年均复合增长率为8.82%；发电量为6.99万亿千瓦时，同比增长8.4%，年均复合增长率为6.5%。

分类别来看，在2018年全国全口径发电装机容量中，水电装机3.5亿千瓦，占比18.4%；火电11.4亿千瓦，占比60.0%；核电4466万千瓦，占比2.4%；并网风电1.8亿千瓦，占比6.9%；并网太阳能发电装机1.7亿千瓦，占比9.0%。

而从发电量结构来看，2018年全国电力总生产量6.99万亿千瓦时，其中火电发电量4.92万亿千瓦时，占比70.4%；水电发电1.23万亿千瓦时，占比17.6%；全国并网太阳能发电、风电、核电发电量分别为1775、3660、2944亿千瓦时，分别占比2.6%、5.2%、4.1%。

——社会用电量稳定增长，第三产业用电量增长最快

随着国民经济的不断发展，社会生产活动的扩大，对能源的需求不断提高。在电气与信息时代，电力无疑支撑着整个社会的发展与进步，我国工业化建设与服务业发展都离不开对电力的使用。

根据统计数据显示，2011-2018年，我国全社会用电量逐年增加，且增速较为稳定。中电联数据显示，2018年我国全社会用电量达到6.99万亿千瓦时，同比增长8.4%，为2012年以来最高增速；各季度同比分别增长9.8%、9.0%、8.0%和7.3%，增速逐季回落，但总体处于较高水平。全国人均用电量4956千瓦时，人均生活用电量701千瓦时。 

从用电结构来看，第三产业用电量增长最快。2018年，第一产业用电量728亿千瓦时，同比增长9.8%，占全国用电量比重为1.0%；第二产业用电量4.72万亿千瓦时，同比增长7.2%，占全国用电量比重为69.01%；第三产业用电量1.08万亿千瓦时，同比增长12.7%，占全国用电量比重为15.79%。其中，信息传输、软件和信息技术服务业用电量增长23.5%，继续延续近年来的快速增长势头。城乡居民生活用电量9685亿千瓦时，同比增长10.3%，增速同比提高2.6个百分点，占全国用电量比重为14.18%。

——售电量提升，价格下滑，市场规模达三万亿

随着我国电力生产和全社会用电量的提升，在刨除电力企业自发自用电量和损失电量的情况下，我国销售电量也在不断提升。根据中电联数据显示，2010-2017年全国售电量不断增长，2010年全国售电量约为3.56万亿千瓦时，2012年已经增长至4.18万亿千瓦时。根据中电联最新数据显示，2018年1-11月，我国累计售电量5.10万亿千瓦时，同比增长9.7%，预测全年销售电量约为5.5万亿千瓦时。

注：2013-2016年中电联数据仅公布至当年11月，全年数据由前瞻测算得出。

全国销售电量不断增长，但是受到电力改革，市场化交易等政策因素的影响，我国平均销售电价水平产生明显波动。根据国家能源局数据显示，2010-2017年，我国平均销售电价呈现先上升后下降的趋势。2010年我国平均销售电价为0.57元/千瓦时，2014年增长至0.65元/千瓦时，随后电力市场的改革带来电价下降，及至2017年全国平均销售电价将至0.61元/千瓦时。前瞻通过趋势判断，预计2018年全国平均销售电价约0.59元/千瓦时。

注：2018年数据由前瞻测算得出。

据此计算，虽然平均售电价格波动较为明显，且近年来呈现不断下降的趋势，但是随着社会用电量的增加，全国售电量不断提升，我国售电市场规模也在波动扩大。2010年，我国售电市场规模约为2.03万亿元，2017年已经达到2.97万亿元，年均复合增长率为5.6%。2018年，全国售电市场规模约为3.01万亿元。

区域格局：市场化程度加深，华北、华东、华南地区居于前列

——市场化交易电量提升，市场化率提高

根据中电联数据显示，2017年全国市场化交易电量合计为16324亿千瓦时，占全国销售电量比重（即销售电量市场化率）达到33.5%左右。2018年1-9月，全国电力市场交易电量（含发电权交易电量）合计为14457亿千瓦时；市场交易电量占全社会用电量比重为28.3%，占全国销售电量比重为34.5%。与2017年1-9月同期相比，全国市场交易电量增长了约38%，占全社会用电量的比重提高了6个百分点。

——华东、华北、华南区域引领全国电力市场交易

根据中电联数据显示，从市场化交易规模来看，2017年华北、华东、南方三个区域市场化交易电量较高，分别占全国市场化交易电量比重25.1%、24.6%、18.8%，三地区合计接近全国市场化交易电量的70%。2018年1-9月，华东、华北、南方区域市场交易电量规模分别为4166亿千瓦时、2736亿千瓦时、2526亿千瓦时，占全国市场交易电量的比重分别为28.8%、18.9%、17.5%，三个区域合计占全国市场交易电量比重的65%，对全国电力市场建设具有引领作用。

而从各地区销售电量市场化率来看，华东、华南、华北依然占据着重要地位，走在全国前列。2017年，华北、南方、西北三个区域销售电量市场化率较高，均超过了35%，对全国电力市场化建设有引领作用；华东地区以30.8%的市场化比率排在第二梯队，华中、东北区域销售电量市场化率相对较低，与华中地区水电比重较高、东北地区用电增量有限等情况有关。

商业模式：不同主体各具特色

2015年3月，中共中央、国务院印发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔2015〕9号），明确提出了稳步推进售电侧改革，有序向社会资本放开售电业务。其中包括：允许符合条件的高新产业园区或经济技术开发区，组建售电主体直接购电；鼓励社会资本投资成立售电主体，允许其从发电企业购买电量向用户销售；允许拥有分布式电源的用户或微网系统参与电力交易；鼓励供水、供气、供热等公共服务行业和节能服务公司从事售电业务；允许符合条件的发电企业投资和组建售电主体进入售电市场，从事售电业务。

电改的推进促使我国售电发生了巨大改变，电改前售电模式为电网企业向发电企业进行电力购买，通过电力输配、销售进入消费者生产活动和日常生活中。电力改革使售电商业模式发生了显著变化，我国电力输配售分开，电力输送仍由电网公司进行，但是电力销售市场主体扩大，同时鼓励有条件的社会资本参与增量配电网建设。

新电改以来，我国售电市场逐步放开，售电公司组建较为自由，电改9号文以及6个重要配套文件中明确提出允许现有分布式微网企业、大型发电公司、工程建设公司/节能服务公司、大型工业园区、有条件的社会资本成立独立售电公司，进入售电侧业务领域。因此形成了六大售电主体。不同主体的售电公司具有不同的业务模式，其竞争优势、劣势，发展模式也各不相同。

发展前景：四万亿级市场指日可待，售电企业提高服务增值

——市场规模持续扩大

电力行业是国民经济发展中最重要的基础能源产业，是国民经济的第一基础产业，是关系国计民生的基础产业，是世界各国经济发展战略中的优先发展重点。随着国家经济逐步由工业向第三产转型，不断淘汰落后产能，我国社会用电量需求增长速度将会放缓。同时国家已经明确提出2020年后限制新建火电厂，大部分能源供给已经日趋饱和，由此带来的输电线路骨架也逐步完善。未来我国电网建设的重心将逐步由之前的主干网向智能化、配电侧、售电侧、用电侧转移。

随着电力改革的深入，以及我国经济的逐步发展，对电力需求的扩大，我国售电量将会保持稳定增长，虽然平均销售价格会在市场化作用机制下逐步下降，但是售电行业市场规模将会不断扩大。

——售电企业差异化竞争

售电新政策风向标的引导下，仅仅“利用用户和发电企业之间的信息不对称赚取差价”的方式明显不再可行，随着更多资本的进场，这类售电公司将被逐渐同质化、亏损直至淘汰。我国售电市场将由“享受政策红利，吃大锅饭，皮包公司也能赚钱”走向“政策改革，必须通过增值服务形成差异化竞争，创新商业模式以获得利润”。

售电公司想要稳固市场地位，核心就是实现增值化和个性化，即：向用户提供优质的增值服务，如优化购电策略、节能改造方案、用电方式咨询、开展合同能源管理等，由此向用户收取相应的服务费用，开发新的利润增长点；根据对电力用户需求期待的理解来设计产品和服务，让产品能够真正满足用户的用电服务需求，拓展利润空间。同时在互联网的推动下，通过网络数据进行用户信息挖掘，加强跨界合作。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国售电公司发展模式与投资战略规划分析报告》

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