一文了解我国LED照明产业链上中下游现状

一、LED照明产业链介绍，上游外延片和中游芯片是关键

LED（LightingEmittingDiode）照明即是发光二极管照明，是一种半导体固体发光器件。它是利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿色的光，在此基础上，利用三基色原理，添加荧光粉，可以发出任意颜色的光。

LED照明产业按照其制造过程，大体上可以分为上游衬底制作和外延片生产、中游芯片制造以及下游封装和应用。其中，上游外延片和中游芯片的生产是LED的关键技术，技术含量较高，资本投入较大，为国际竞争最激烈、经营风险最大领域。

二、中国LED照明产业重回快车道，产值突破6500亿

在经历了2015年的发展低谷与2016年的缓慢回升后，我国 LED 产业重新回归发展快车道。2017年，中国半导体照明产业规模持续扩大，包括外延片及芯片制造、封装、应用在内的我国LED行业总产值达到6538亿元，同比增长25.35%，增速较前两年显著回升，相比2006年的356亿元，近十一年的年均复合增长率为30.29%。

三、LED照明产业链上中下游分析，我国有望成为LED产业强国

（一）产业链上游增长强劲，产能集中度再提升

据CSA Research数据， 2017年，上游前10大企业产能占比达到82%，特别是前三大企业2017年的扩产使得上游集中度显著提升。总体来看，未来产能进一步向龙头企业集中，上游有竞争力的企业或将减少到10家以内。而那些规模较小、技术没有得到及时更新的企业将逐渐被淘汰出局。

2017年，我国MOCVD设备保有量超过1700台，外延片月供给量1000万片左右（以2英寸计算）。国内15%左右的企业装机数量超过50台，18%的企业装机数量在20-50台之间。

（二）产业链中游发展平稳，产品价格微调

中国已成为全球LED封装行业的主要生产及消费基地。2016年中国LED封装行业市场规模达到737亿元，增速高达20%左右，2017年，我国LED封装环节发展平稳，封装环节产值963亿元，同比增长29%，LED封装器件产量整体增长超过30%。

在下游应用带动和上游芯片涨价背景下，2017年封装产品价格整体较2016年稳重有小幅上涨。前三季度几大主流厂商的价格均微涨了5%-7%，而三季度后随着芯片价格回落，器件价格也略有下滑。

从产品结构来看，2017年中小功率在光源产品、室内灯具等产品中广泛应用，其中0.3W-0.5W的器件是照明市场主流。而高功率产品除路灯等市场外，在景观照明、汽车照明高速增长带动下，2017年也保持较好势头。

（三）产业链下游“三驾马车”，拉动需求快速增长

2017年，通用照明、景观、显示成为拉动应用持续快速发展的“三驾马车”。LED应用环节产业规模达到5343亿元，整体增长率接近25%，各细分领域呈现不同特点。

LED通用照明仍然是市场发展的最主要推动力，但增长速度趋缓。2017年，我国通用照明产值达2551亿元，增长率为25%，占应用市场的比重达到47.9%。

景观照明热度再起，在文创旅游，特别是杭州G20峰会、厦门“金砖会议”等夜景照明工程的带动下，2017年，景观照明产值达798.7亿元，仅次于通用照明，同比增长38%，占整体应用市场的15%。

显示稳居应用市场前三位。2017年，LED小间距显示持续发力，确保显示屏仍高居应用市场前三，占比达到13.7%。此外，汽车照明作为LED应用新突破点，实现同比26%的高增长。创新应用加速启动。农业照明、健康医疗，红外、紫外等新兴应用不断拓展，市场化进程加快。

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国LED照明产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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