2018年棉纺织行业发展现状分析 纺织品结构有待合理调整【组图】

 棉纺织工业集中区域分化，产品结构仍不合理

我国棉纺织行业的发展大致经历了以下四个发展阶段。现阶段，随着供给侧改革、去产能的进行，棉纺织行业出清，增速放缓。

图表1：我国棉纺织业发展阶段

资料来源：前瞻产业研究院整理

目前，我国棉纺织行业出现以下特点。

1、行业增长速度放缓。我国棉纺织行业作为消费品行业，和国家宏观经济发展密切相关。随着中国经济增幅变稳、变小，行业需求也受到影响。在新常态下，棉纺织行业从高速增长进入中速增长。

2、行业发展压力加大，分化加快。在新常态下，中国棉纺织行业总体压力加大，企业无论大小均感觉了了生存难度的提高。究其原因，包括需求增长相对减弱，资源环境约束家居，要素成本上涨，以个性化、差异化为主流的终端需求变化加快，以及部分行业产能阶段性、结构性过剩等微观市场因素。而最为重要的原因是，原有生产模式难以为继，而新的模式还在探索形成过程之中。因此，新常态下棉纺织企业优胜劣汰加剧。

3、棉纺织工业集中区域分化。由于多方面的原因，我国棉花的产能分布和产品结构一直在发生着变化。2017年，除了新疆地区外，我国分地区棉花产量前三名是山东、河北和湖北。

图表2:2017年全国及各省、区、市棉花生产情况（单位：千公顷、公斤/公顷、万吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

4、棉纺织产品结构仍不合理。以衣着用、装饰用和产业用三大消费用途比例来分析，我国纺织产业三者之间的比例约为63:20:17，西欧是46:35:19，美国是41:37:22，日本式29:29:42。显然，我国高附加值的产业棉纺织品的发展严重滞后于发达国家，其市场还远没有得到开发。

图表3:中国于其他发达国家和地区棉纺织产品结构（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

棉纺织景气指数回升，行业进入抛储阶段侧结构性改革的深化阶段

2018年2月中国棉纺织景气指数为46.99，行业景气度不高，主要原因是春节工厂放假，纺织企业在采购、生产以及销售等方面有所放缓。指数的下滑属于季节性回落，行业运行整体处于平稳状态。春节过后，纺织服装企业陆续复工，恢复正常生产，3月中国棉纺织景气指数已有显著上升。整体而言，棉纺织景气指数较上一年呈上升趋势。

随着“中国制造2025”的落地实施，作为中国传统支柱产业的中国纺织行业在传统纺织技术与新技术之间的差距不断拉大的情况下也在进行着一场变革。随着《纺织工业“十三五”发展规划》的发布，中国纺织行业正式迈进智能化、数字化的转型当中。其中自动化、数字化、智能化纺织装备开发，推进智能工厂(车间)建设，培育发展大规模个性化定制均被列入未来五年的重点任务当中。

自2010年以来，我国棉纺织行业经历了棉花收储政策、棉花直补政策、棉花抛储政策；而目前，棉纺织行业正走向储备棉轮出与轮入相结合，棉花进口政策放宽的阶段。

1、2010年-2013年：棉花收储政策

这一时期，我国棉花市场价格出现大幅波动，棉纺织企业因为成本高企而生存艰难，企业开工率下滑，库存不断攀升。为了保护棉农利益、保障供给及稳定市场。收储政策保证了棉农利益，但纺企因高成本而生存艰难。

2、2014年：棉花直补政策，税收“高征低扣”改革

棉花直补政策，即当市场价格低于目标价格时，国家根据目标价格与市场价格的差价以及产销、面积等其他综合因素生产者给予补贴，当市场价格高于目标价格时，不对生产者补贴而对终端消费者补贴。

2014年，国内棉价差高达五六千元，纺企生存压力大，棉花临时收储政策停止的呼声高。棉花直补政策下，我国棉花补贴政策由“暗补”正式改为直补棉农，标志着我国棉花政策市场化改革正式拉开帷幕；“高征低扣”为纺企发展创造出宽松环境。

3、2015年-2017年：棉花抛储政策

这一时期，棉花市场供给持续过剩，全球棉花储量近半数在中国，随时间增加棉花质量下降且存储成本巨大。加上国内纺企原材料成本和人工成本普遍较高，企业生存压力大。棉花抛出政策的实施分为三个阶段。

图表4：棉花抛储政策三阶段

资料来源：前瞻产业研究院整理

4、2018年：预计储备棉轮出与轮入相结合，棉花进口政策放宽

2018年以来，随着景气程度上升，种植棉花意向的农户与面积稳定增加。外紧内松的环境从棉花进口量上也能看出来。这样的环境造成了国内棉花企业竞争力下降。预计，2018年储备棉依然会按计划轮出。不过经过几年的大规模去库存，也可能会出台轮入的政策。这对棉花价格无疑会有一定的提振作用。另外前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国棉纺织行业产销需求预测与转型升级战略分析报告》指出，由于进口棉纱和纺织品成长较快，而成衣出口成长趋缓，中国大陆“被压抑”的棉花消费量前景看好。预测全球棉花价格预计在未来五年逐渐上涨。

图表5：2010年以来棉花政策走向

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国棉纺织行业产销需求预测与转型升级战略分析报告》。

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