“暂停批设网络小贷公司”文件发布，现金贷金融模式该何去何从？

2017年11月27日，互联网金融风险专项整治工作领导小组下发了《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》。要求各省市立即暂停批设网络小贷公司，该《通知》对各省市网络小贷混乱的市场起到了规范作用，同时意味着网络小贷的发展在经过一段时间的放量后，公司牌照将短时间不再获批。网络小贷公司针对中小企业用资痛点而发起，一时间解决了相关企业和个人的融资难题。

近年来，在发展热潮的推动下，部分地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展相关业务，但是部分企业“现金贷”业务的发展存在模式不合理，风险较大的问题，该文件对网络小贷公司批复的暂停是否意味着网络小贷公司发展的受阻，未来现金贷等消费金融市场该如何发展？

网络小贷获政策规范，各省竟相助力发展

网络小贷或称“互联网小贷”是指网络融资将互联网技术引入到小微企业，满足小微企业时限短、频率高、时间急等融资需求。网络小贷是对小贷业务的延伸，依托互联网工具摆脱了经营地域的限制。

2015年以来，国家纷纷出台相关政策，推动网络小贷业务的发展，同时严格规范网络小贷公司的审批和运营。各省市也制定相关政策，明确网络借贷的发展方向，加强网络对网络小贷的监管，促进省内互联网小贷业务发展的同时，提升经济发展效益。

图表1：我国网络小贷发展相关政策（国家篇）

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表2：我国网络小贷发展相关政策（地方篇）

资料来源：前瞻产业研究院整理

网络小贷牌照批复叫停，企业于华东地区集中分布

据前瞻产业研究院《2017-2022年中国消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计的信息显示：截至2017年11月6日，获得网络小贷牌照的企业达到242张，主要分布在23个省市。其中，广东省获批的网络小贷企业最多达到50家，其次是重庆市，有42家；江苏省和江西省分别排名第三和第四，分别有27家和24家，前瞻统计华东地区网络小贷获批企业共计88家，占获批网络小贷企业数的36.36%。总体来看，相比2016年，不少省份开放了网络小贷试点，实现零的突破，甚至偏远地区也开放了网络小贷牌照试点，如内蒙古和西藏。

图表3：至2017年11月我国获得牌照的网络小贷企业分布（单位：个）

资料来源：前瞻产业研究院整理

网络小贷牌照相当于现金贷业务的入场券。业内素有“得牌照者、得天下”的说辞，可见网络小贷牌照对网络小贷公司发展的重要程度。前瞻数据统计，至2017年11月，我国共有242个网络小贷公司获得牌照批复，从2015年开始我国网络小贷企业批复数量每年以超过20个企业的复数量迅速增加。2016年网络小贷获批数量为55家，2017年至11月，网络小贷获批企业达到88家，如此疾如雷电的网络小贷企业批复数量引发了对企业考核不严格导致了现金贷等消费金融出现了一些列负面影响。

图表4：2008-2017年11月我国每年获批网络小贷企业数（单位：个）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从盛世狂欢到大厦将倾，现金贷问题频现

随着一众互金平台的上市，现金贷的高盈利能力让人艳羡不已，大中企业纷纷入局网络小贷市场。“互联网小贷”的发展虽然为中小企业和个人解决了融资难的问题，同时也扰乱了金融市场的秩序。网络小贷的问题主要表现为以互联网为依托平台，贷款人信息的真实性难以考评，逾期还款和金融支付风险等难以管控导致各地金融小贷市场出现混乱的局面，更严重的影响了居民对互联网金融的信赖程度，一定程度上抑制了消费金融的发展。

图表5：我国网络小贷发展存在的问题

资料来源：前瞻产业研究院整理

规范现金贷市场发展，助力消费金融发展

前两年网络小贷的飞速发展扰乱了金融市场的市场秩序，虽然国家暂停了对网络小贷公司的批复，但是网络小贷仍有其发展和规范的必要性：网络小贷能够在金融市场发达的今天借助互联网手段针对中小企业发展和个人创业的融资难题提供贷款服务，借款程序简单，服务对象广泛、营销模式新颖等优势为现金消费金融的发展提供了新的发展方向。国家暂停对网络小贷公司的批复，能够有效的推动现有现金贷市场的规范发展。未来现金贷业务应逐渐实现规范化发展，弥补现金贷等消费金融发展的空隙。