民营银行设立应突出独立性

三家民营银行获批

在2014年年初的全国银行业监管会议上提出，为拓宽民间资本进入银行业的渠道和方式，决定实行民营银行试点，首批试点3到5家。民营银行的设立一直是业内关注的焦点，其间不乏各种猜测。

7月25日，银监会正式批复了三家试点民营银行筹建。三家试点民营银行的主发起人、银行名称及服务等均已经敲定，分别为：腾讯、百业源、立业为主发起人成立的深圳前海微众银行，主要服务于消费零售和小微企业；正泰、华峰为主发起人成立的温州民商银行，主要定位于温州境内小微企业、个体工商户、居民和三农；华北、麦购为主发起人成立的天津金城银行，主要发展天津对公业务。

批复的正式下达也标志着关注已久的民营银行试点正式进入筹建阶段和开始各项准备工作。根据银监会的具体文件，筹建工作在6-9个月内完成。

根据前瞻产业研究院发布的《中国银行业月度市场监测分析报告》显示，金融机构总资产中，大型商业银行占比最大。2014年5月，大型商业银行资产65.4万亿元，占比41.0%。国有银行在我国银行业中占据着主导地位，并在存款等业务领域也早已经形成支配，这说明民营银行开展业务应该有别于传统银行，应更加注重多元化。

图表1：2013.05-2014.05金融机构总资产机构分布（单位：万亿元，%）

注：由于2014年与2013年统计口径不同，2013年其他类金融机构数据包括了农村金融机构的资产和负债，2014年独立加以列出。

资料来源：前瞻产业研究院整理

防控关联交易

在银监会发布的文件中，银监会推崇银行股东及关联企业自愿放弃获得关联贷款的权利等，而对于其他合规的关联交易，民营银行也必须事先逐项向银监会进行报告，以减少关联企业与民营银行之间的关联风险。那么，这一条的提出其实考虑到了民营银行和其发起人之间需要确立某种独立关系。

国星光电退出参股民营银行

8月13日，国星光电在深交所发布公告称，该公司管理层通过决议，推出参与佛山民营银行的发起设立。而原因在于不认同发起股东对相关损失承担无限连带担保责任。

这份公告主要是针对银监会确定的试点民营银行自担风险的有关要求。银监会要求，试点银行股东承诺自愿接受延伸监管，在银行面临破产清算风险，且银行自有净资产不足以赔偿银行存款，将以发起企业净资产或实际控制人净资产予以全部或部分赔偿。

银监会出台这项方针可能是针对金融风险对民营银行试点做出市场化处置，更加体现民营银行的市场化特征。但就责权对等来说，虽然在关联交易上突出了试点民营银行的独立性，但在链条上其实并没有真正实现民营银行的独立性。

就最近国际金融市场而言，葡萄牙圣灵银行危机的出现主要在于其母公司圣灵集团的财务风险暴露。葡萄牙银行业危机的产生主要在于实体股东的财务风险蔓延到金融领域。而确立银行的独立性就在于减少实体与金融或企业与银行之间的风险蔓延。倘若银行业出现风险，那么相关联的实体或企业就得面临风险，即使这种风险的引起与实体或企业本身主营业务联系甚小，同样，倘若实体或企业发生风险，那么与之关联的金融或民营银行就会受到波及，甚至影响到银行存款人的存款。

因此，在这里，我觉得银监会的无限连带担保责任并不能体现银行的独立性，并没有减少企业与民营银行的关联和引导民营银行的独立性。民营银行作为发起人，入股主要在于提供了资本要素，那么民营银行假如暴露出来风险应该仅以提供的资本作为承担责任，而同样获得的收益也以提供资本为准。民营银行的设立并不是归属于企业下的一个部门或者扩展的一项业务（金融业务），而应该是独立于发起人企业的机构。

腾讯发起的前海银行管理层人选正在逐步确立，主要的负责人主要来自于与消费零售有关的金融机构，这样意味着参与未来前海银行决策和战略的管理者并不受腾讯管理层的控制或者主导，那么腾讯在理论上也不应该承担应不相关管理层失误导致的风险。