企业年金将为我国养老保险行业发展的主力

1、养老保险行业发展现状

目前，我国的养老保险由三个部分(或层次)组成，即基本养老保险、补充养老保险(即企业年金)和个人储蓄性养老保险，以上构成了我国社会保障体系的三大支柱。

其中基本养老保险指企业为在职职工依法缴纳的保险，该保险属于强制性的，而后两者则属于企业自愿及个人自愿。在我国的养老保险体系中，依然以基本养老保险为主，而从目前我国基本养老保险的规模来看，据前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新统计数据显示，截至2011年底，我国参加城镇基本养老保险人数为2.84亿人，比上年末增加2684万人，同比增长10.44%。到了2012年末，全国参加城镇基本养老保险人数将超过3亿人，达到3.05亿人，同比增长7.43%。

图表1：2001-2012年我国参加城镇基本养老保险人数变化情况(单位：亿人，%)

数据来源：前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》

且从农村来看，据前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新统计数据显示，截至2011年末，全国有27个省、自治区的1914个县(市、区、旗)和4个直辖市部分区县开展国家新型农村社会养老保险试点。国家新型农村社会养老保险试点地区参保人数32643万人，比上年末增加22367万人。

前瞻产业研究院通过将农村及城镇参加了基本养老保险的人数相加，分析得出，目前我国仅有6亿多人参加了基本养老保险，该规模还不到中国人口的一半，这也就意味着另外一部分人假如都没有自愿购买储蓄性的商业养老保险，则表明了在中国绝大多数人未来的养老问题都是无解的。由此可见我国养老保险市场存在严重的不足。

再从我国目前基本养老保险账户的保险基金规模来看，据前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新统计数据显示，截至2011年末，我国城镇职工基本养老保险基金资产总额为20434亿元，即人均基金资产额仅为7195元，基金额较小，难以真正满足未来养老的资金需求。

2、企业年金将成为解决我国养老保险市场发展不足的方式

通过上述分析，在我国基本养老保险市场无法满足市场需求的情况下，只有寻找另外的方法去解决养老难题。当然，自愿购买商业养老保险是最好的选择，但是，由于中国人目前保险意识还较差，商业养老保险发展还需要做进一步普及工作。除此之外，作为养老保险的另一补充形式——企业年金相对发展空间将更大一些。事实上，目前，我国企业年金的发展也在逐步提高。

3、我国企业年金市场规模分析

据前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新统计数据显示，截至2011年底，全国有4.49万户企业建立了企业年金，参加职工人数为1577万人。从2007年到2011年，建立企业年金的企业和参与企业年金的职工数量都实现了一定的增长，企业数量从3.2万户增加到4.49万户，年均增长8.84%;职工数量从929万人增长到1577万人，年均增长14.14%。

图表2：2007-2011年建立企业年金企业数量及职工数量变化情况(单位：万户，万人)

数据来源：前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》

2011年末，企业年金基金累计结存3570亿元，相比上年增长27.09%。从2007年到2011年，企业年金基金累计结存规模从1519亿元增长到3570亿元，年均增长率达到了23.82%。

图表3：2007-2011年企业年金累计结存情况(单位：亿元，%)

数据来源：前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》

尽管我国企业购买企业年金的数量及结存额在逐年上涨，但从以上数据分析可以看出，这与我国5000多万户的企业数量相比，差距依然极大。究其原因，前瞻产业研究院分析认为，这主要是因为企业会站在成本的角度分析，普遍的企业都会认为购买企业年金将给企业增加一定的用人成本，还有的企业会认为，与其给员工购买未来的“福利”，还不如直接给员工发放即期福利，以上因素都导致了绝大多数企业不愿意选择企业年金。

事实上，企业为在职职工购买企业年金，对企业自身而言是有一定的帮助，例如可以通过这种“福利”制度留住人才，提升企业自身的形象，同时，企业在提高员工福利的同时，还可以利用国家有关税收政策，为企业和个人合理节税，对于建立计划的企业来说，在我国现有的社会保障、税收等制度的框架下，它在降低企业成本，激励员工等方面的优势仍然是企业提高自身竞争能力、实现人力资源优化配置的良好市场工具。

4、我国企业年金未来的发展趋势

于企业或于个人而言，企业年金发展都是有益的，且随着未来我国企业年金相关税收制度的进一步实施，为企业避税方面将带来更大的效应，前瞻产业研究院认为，未来企业年金制度将是养老保险的发展趋势。

前瞻产业研究院分析认为，总体而言，我国未来年金保险的快速发展将得益于以下几方面的原因：其一，中国老龄化社会逐渐到来是年金保险快速发展的社会基础;其二，从社会保障发展阶段来看，在“广覆盖、低保障”的基本养老支柱建设完成后，国家将加大第二支柱的发展;其三，从社会发展需求来看，根据马斯洛的需求五层次理论，未来人们养老方面的保险需求将增加，这是保险业最大的市场;其四，相关税收优惠政策将有望推行用于促进个人年金的发展。