中国煤制油离商业化运营还有多远？

2012年煤炭圈中最大的新闻是：“煤老大”神华集团开了加油站，销售自家生产的煤制油。舆论界甚至用“冲破‘三大油’垄断”来为这个事件定性。随着煤炭“黄金十年”的终结，煤炭行业再次被推到十字路口。煤炭企业或主动或被动地踏上了煤化工之路。但是用一种不可再生资源代替另一种不可再生资源——煤制油，从示范阶段发展到商业化阶段到底有多远，受到社会各界的舆论。前瞻产业研究院研究员章诵兰预测，未来五年，中国将重启煤制油项目，十年后煤制油开始迈入商业化运营。

一、中国煤制油项目试点成果分析

根据前瞻产业研究院《2013-2017年中国煤制油行业深度调研与投资战略规划分析报告》分析，现阶段，我国煤制油行业处在大型国有煤炭企业中试点阶段。据前瞻产业研究院数据监测显示，截至2012年底，已经投产的项目中煤制油总产能为170万吨/年，其中神华集团居于主导地位，占总产能的74%。根据煤制油项目投产企业的占比，前瞻推算出2012年中国煤制油项目生产油品的总规模达到106.08万吨，与2011年相比，有所下降。

目前我国获得建立煤制油项目的企业有神华集团、伊泰集团、潞安集团、晋煤集团和兖矿集团五家。

(一)神华集团煤制油项目

神华集团主要建成并运行了2个大型煤制油项目：鄂尔多斯煤直接液化项目一期工程先期工程(108万吨/年煤直接液化生产线)、煤直接液化项目一期工程合成油品装置(18万吨/年煤间接液化项目)。其中，鄂尔多斯煤直接液化项目被列为国家现代煤制油工示范项目。2012年，神华集团煤制油化工板块生产各类油品化工品1014.4万吨。其中，油品89万吨，合成树脂97.5万吨，甲醇215.2万吨，焦炭482万吨，其他化学品130.6万吨。2013年，预计生产油品化工品约1200万吨。

(二)伊泰集团煤制油项目

伊泰煤制油项目是国家“863”高新技术项目和中科院知识创新工程——煤基液体燃料合成浆态床工业化技术的延伸。伊泰集团间接煤制油项目主要产品有柴油、石脑油、LPG。2011年5-6月，煤制油装置进行了技术改造，日产量可达570吨以上，比设计值每天480吨高出90吨，年产量可达18至20万吨。2012年全年装置长周期安全运行349天，较年初计划增加16天，年平均负荷达102.67%，日平均产量达492.8吨，累计生产柴油、石脑油、LPG等化工品17.19万吨，首次超出了年产16万吨的设计生产能力;累计销售各类油品及化工品16.9万吨。

(三)潞安煤制油项目

随着潞安集团21万吨/年煤基合成油示范项目全部建成，潞安成为世界上唯一一个掌握钴基、铁基两种催化剂进行煤制油的企业。该项目终端产品为柴油、石脑油、石蜡，并合理利用合成油装置富余氢气、排放的高纯度氮气和二氧化碳气，同期建设联产18万吨/年合成氨、30万吨/年尿素装置，二氧化碳减排27万吨/年。

(四)晋城煤业煤制油项目

晋城煤业煤制油项目可实现年产欧Ⅲ标准汽油10万吨、液化石油气1.3万吨、硫磺1.6万吨。产品以优质93#汽油为主，副产液化天然气、硫磺，根据市场情况调产精甲醇、二甲醚、乙烯、丙烯等多种化工产品，可灵活适应市场需求，有效增强产品的市场竞争力和企业的抗风险能力。

(五)兖矿集团煤制油项目

兖矿集团煤制油项目是国家“十二五”规划重点项目，2011年9月11-12日，兖矿榆林100万吨/年煤间接液化示范项目申请报告通过国家发改委评审。现处于建设阶段。

二、中国煤制油发展的机遇与挑战解析

前瞻产业研究院《2013-2017年中国煤制油行业深度调研与投资战略规划分析报告》指出，中国煤制油发展的机遇与挑战为：

(一)机遇

1、市场机遇：我国石油缺口呈现扩大趋势，市场需求较大，为煤制油提供了市场空间。

2、政策机遇：近年来，我国对煤炭深加工如沿海新建丙烷脱氢(PDH)项目的大力支持，为煤制油创造了良好的政策环境。

3、价格机遇：我国石油价格的坚挺，加速了煤制油的替代速度。

(二)威胁

1)税收威胁：最新推出的对所有液体石油产品征消费税的新政策可能使液化气深加工蒙受冲击。

2)替代品威胁：未来天然气、煤制甲醇等将会压缩煤制油产品的市场空间。

三、前瞻关于煤制油商业化发展趋势预判

随着2012年下半年，潞安540万吨煤制油项目、神华宁煤400万吨煤制油项目和兖矿100万吨煤制油项目陆续获得国家发改委批准。伊泰200万吨煤制油项目也已报国家发改委。上述四个项目的前期工作已经开展，未来有望逐步加速。前瞻预测在目前煤价下跌、油价高企的背景下，煤制油项目经济性有较大保障，再加上煤制油政策放松预期升温，煤制油行业景气度上升，未来五年，中国将重启煤制油项目，十年后煤制油开始迈入商业化运营。具体的表现在以下几个方面：

趋势一：煤制油行业进入商业化阶段

由于现有煤制油试点项目的成功运行，以及国家对煤制油项目审批的放松，未来我国煤制油行业将从试点阶段进入大规模产业化阶段。前瞻预判中国未来煤制油产业化特征主要包括以下四点：

1)目的是最大限度地确保国家能源安全，优化中国运输燃料的供给渠道，确保国家在能源危机中保持运输燃料的安全供应。

2)运行机制是以技术储备——生产——供应——保证国家能源安全为基本框架。

3)组织形态是以分散的、而又是非独立的经济实体构成，依赖于大型煤炭企业。

4)投资主体是由国家、企业、个体或多元联合体构成。

趋势二：CCUS/CCS将成为煤制油技术中的亮点

中国已经完成了煤炭直接液化技术核心工艺开发，开发了具有自主知识产权的煤炭直接液化技术，并在进行世界上首套大规模商业示范厂建设。但仍受到由于技术瓶颈带来的能耗高、能效低的阻碍。煤制油的生产过程会排放大量的二氧化碳，对环境的污染较严重。未来煤制油技术发展方向主要集中于降低二氧化碳的排放、实现可持续发展等方面。

趋势三：柴油、石脑油仍是煤制油产品的主体

煤制油终端的产品有：汽油、煤油、柴油、合成蜡、氨、乙烯、丙烯、α-烯烃等石油和化工产品。但根据现阶段已投产和获批准建设的煤制油项目来看，我国煤制油终端产品仍以柴油、石脑油为主。