净利润骤降99%！中国人寿发布三季报直呼太困难了【附保险行业现状分析】

图源：摄图网

10月26日，中国人寿保险股份有限公司发布的2023年三季报显示，2023年前三季度，该公司实现保费收入5787.99亿元，同比增长4.5%；实现归属于母公司的净利润162.09亿元，同比下降47.8%。

而在今年第三季度，中国人寿实现归母净利润0.53亿元，同比下降99.1%。对于净利润的下降，中国人寿表示，主要受权益市场持续低位运行影响，投资收益同比下降。

中国人寿在三季报中指出，复杂严峻的资本市场环境下投资收益持续承压。2023年第三季度，国内债券利率低位波动，中枢进一步下行，固定收益类资产配置压力持续；股票市场延续低位震荡，公开市场权益品种收益压力进一步加大。

中国人寿副总裁刘晖在第三季度业绩发布会上表示，三季度股票市场持续低迷且结构分化比较明显，导致公司权益投资同比下滑。同时叠加低利率环境下固收期内收益的下行，所以公司今年整体的投资收益承压，目前这也是保险行业共同面对的一个难题。

“2022年权益市场出现了大幅的回撤，作为机构投资者，公司去年在两个相对低位布局了一些权益资产。但是到了今年，资本市场维持低位震荡。在这种情况下，持有的权益组合超过一年以后会形成一定的权益价差的亏损，从而使公司总体的投资收益阶段性的承压。”刘晖进一步解释利润承压及资产减值损失增加至300亿。

国家层面保险行业发展目标解读

根据原银保监会发布的《中国保险业标准化“十四五”规划》，到2025年，保险标准化工作机制进一步完善，保险标准化组织的多样性和专业性显著提升，保险标准体系结构优化健全。保险标准质量水平明显提高，标准化普及推广效果良好，标准实施成效显著。保险从业人员标准化意识和素养显著提升。保险领域参与国际标准化活动能力增强，支撑保险业发展的标准化基础更加坚实。

中国原保险保费收入持续上涨

21世纪以来，我国保险行业进入快速发展阶段。根据国家金监总局发布的数据显示，2010-2022年，我国原保险保费收入呈持续上涨趋势。2022年，我国原保险保费收入4.7万亿元，同比上涨4.68%。

上市保险公司保险业务业绩对比

目前上市保险公司中，中国平安的保险业务营业收入和原保险保费收入最高，其次是中国人保和中国人寿。

行业分化效应持续，金融科技进一步融入

2023 年全球经济发展不确定因素仍较多，保险行业投资收益及盈利水平面临一定增长压力。未来一段时间我国保险行业发展主要呈现以下三个趋势：金融科技进一步融入保险经营模式、行业分化效应仍将持续、保险行业整体业务结构持续优化。

根据10月26日中国保险保障基金有限责任公司发布《中国保险业风险评估报告2023》来看，2022年，保险业运行态势平稳，坚决守住了不发生系统性风险的底线。不过也要看到，2022年，我国保险业投资端存量问题与新增风险并存，人身险行业转型仍处于攻坚克难阶段，财产险行业保险风险需持续关注，保险公司资本补充压力较大，保险公司治理能力需持续提升，合规管理存在不足。总体来看，保险业正处于转型攻坚期，旧的风险尚未出清，新的风险仍在积累，推动高质量发展仍需克服不少困难挑战。

保险行业风险评估专家委员会专家建议，保险资管公司应通过提升管理层内控和道德意识、健全完善内控系统、注重员工日常培训、建立内部监督体系等方式，加强内部控制建设，有效防范职业欺诈，提高运营效率和财务报表的可靠性，促进保险资管公司持续健康发展。

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更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国保险行业市场前瞻与投资规划分析报告》

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