图表1：欧美市场的资产证券化产品分类

图表2：资产证券化业务流程图

图表3：资产证券化模式分析

图表4：近年来信贷资产证券化（CLO、MBS）相关法规及文件

图表5：近年来企业资产证券化（ABS）相关法规及文件

图表6：近年来企业资产支持票据（ABN）相关法规及文件

图表7：信贷资产证券化印花税政策规定

图表8：信贷资产证券化营业税政策规定

图表9：信贷资产证券化所得税政策规定

图表10：企业资产证券业务与其他债务融资方式的比较分析

图表11：企业资产证券业务融资成本与短期融资券的比较分析

图表12：企业资产证券业务融资成本与企业债券的比较分析

图表13：企业资产证券业务融资成本与银行贷款的比较分析

图表14：企业资产证券业务与其他债务融资方式的投资回报及风险比较分析

图表15：美国MBS/ABS市场余额（单位：十亿美元）

图表16：美国政府三家信用机构和私人机构的MBS发行额（单位：万亿美元）

图表17：美国部分ABS品种和首发时间（单位：百万美元）

图表18：2022年美国资产证券化产品分类构成（单位：%）

图表19：“资产流动化法”相比“特殊目的公司法”放宽的事项

图表20：2022年美国各类型债券的规模比较（单位：十亿美元）

图表21：美国资产证券化产品存量穆迪评级分布（单位：%）

图表22：2017-2022年美国资产证券化产品发行规模统计表（单位：十亿美元）

图表23：2022年美国资产证券化产品发行结构统计表（单位：%）

图表24：日本资产证券化市场产品结构（单位：%）

图表25：2017-2022年日本J-REIT市场增长情况（单位：千万日元）

图表26：美国资产证券化流程

图表27：单纯特殊目标机构模式运作架构

图表28：信托银行模式运作架构

图表29：特殊目标机构与信托银行合作模式运作架构

图表30：长期与短期特殊目标机构与信托银行合作模式运作架构

图表31：美国市场中以转手形式发行的一般住宅抵押贷款债权证券化产品

图表32：转手证券发行架构

图表33：支付债券发行架构

图表34：担保抵押债券发行架构

图表35：美国商业抵押债权证券定价的指标利率与利率加码（bps）

图表36：日本Daiichi Life's MAGIC运作流程

图表37：日本Government Housing Loan Corp Band No. 1 Scheme

图表38：美国资产证券化主要法规

图表39：日本资产证券化主要法规

图表40：日本资产证券化产品公开说明书相关规定

图表41：2022年至今中国资产证券化发展历程

图表42：2022年至今中国资产证券化发展路径

图表43：2022年中国金融机构贷款余额结构（单位：%）

图表44：我国资产证券化产品评级较高的原因

图表45：2022年中国主要证券化产品不同等级发行结构（单位：%）

图表46：2017-2022年中国资产证券化市场发行情况（单位：亿元）

图表47：2017-2022年资产证券化市场存量情况（单位：亿元）

图表48：2017-2022年中国资产支持证券化产品在银行间债券市场交易情况（单位：亿元，笔）

图表49：资产证券化相关政策可能的转变

图表50：资产证券化五年规划

图表51：CDO产品分类

图表52：现金流型CDO的基本结构

图表53：现金流型CDO的本金现金流支付流程

图表54：现金流型CDO和市值型CDO的比较分析

图表55：合成型CDO的交易结构

图表56：部分融资合成型CDO的交易结构

图表57：穆迪预期损失率计算参数分析

图表58：穆迪的CDO预期损失率计算分析

图表59：分散度对Baa层债券预期损失率的影响分析

图表60：2016-2022年中国CDO产品一览表（单位：亿元）

图表61：2016-2022年汽车消费贷款证券化产品一览表（单位：亿元）

图表62：2016-2022年融资租赁款证券化产品一览表（单位：亿元）

图表63：2022年基础设施收益权证券化产品一览表（单位：亿元）

图表64：2023-2028年我国城镇居民人均住宅面积预测（平方米）

图表65：加拿大RMBS市场运行模式

图表66：澳大利亚RMBS市场运行模式

图表67：2017-2022年金融机构个人购房贷款余额（单位：万亿元）

图表68：2017-2022年我国办公楼及商业营业用房累计施工面积及增速（单位：亿平方米，%）

图表69：2022年各类型信贷资产证券化产品发行数量及规模统计（单位：%，亿元）

图表70：2022年信贷资产证券化产品各类型机构发行数量及规模统计（单位：%，亿元）

图表71：2015信贷资产证券化产品分布（按发行金额）（单位：%）

图表72：2022年信贷资产证券化产品发起机构分布（按发行金额）（单位：%）

图表73：2022年信贷资产证券化产品利率类型分布（单位：%）

图表74：2022年第一期中银信贷资产支持证券分析（单位：亿元）

图表75：2022年第一期中银信贷资产支持证券交易结构图

图表76：2022年第一期中银信贷资产支持证券主要当事方职能

图表77：2022年第一期中银信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，户）

图表78：2022年第一期中银信贷资产支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔，%）

图表79：2022年第一期中银信贷资产支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔，%）

图表80：2022年第一期中银信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表81：2022年第一期中银信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表82：2022年第一期工元信贷资产支持证券分析（单位：万元）

图表83：2022年第一期工元信贷资产支持证券交易结构图

图表84：2022年第一期工元信贷资产支持证券主要当事方职能

图表85：2022年第一期工元信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，户）

图表86：2022年第一期工元信贷资产支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔，%）

图表87：2022年第一期工元信贷资产支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔，%）

图表88：2022年第一期工元信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表89：2022年第一期工元信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表90：2022年第一期工元信贷资产支持证券贷款评级（中诚）（单位：万元，%）

图表91：2022年第一期工元信贷资产支持证券贷款评级（中债资信）（单位：万元，%）

图表92：2022年第一期开元信贷资产支持证券分析（单位：万元）

图表93：国家开发银行2012年第一期开元信贷资产支持证券交易结构图

图表94：第一期开元信贷资产支持证券主要当事方职能

图表95：第一期开元信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，户，年，%）

图表96：第一期开元信贷资产支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔，%）

图表97：第一期开元信贷资产支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔，%）

图表98：第一期开元信贷资产支持证券贷款余额分布（单位：万元，笔，%）

图表99：第一期开元信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表100：第一期开元信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表101：2022年第一期招元信贷资产支持证券分析（单位：万元）

图表102：2022年第一期招元信贷资产支持证券交易结构图

图表103：2022年第一期招元信贷资产支持证券主要当事方职能

图表104：2022年第一期招元信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，月，%）

图表105：2022年第一期招元信贷资产支持证券借款人信用等级分布情况（单位：万元，%）

图表106：2022年第一期招元信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，户，笔，%）

图表107：2022年第一期招元信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，户，%）

图表108：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券分析（单位：万元）

图表109：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券交易结构图

图表110：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券主要当事方职能

图表111：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券资产池基本情况（单位：元，笔，月，岁，%）

图表112：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款合同期限（单位：元，笔，%）

图表113：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款剩余期限（单位：元，笔，%）

图表114：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

图表115：2022年通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款“抵押车辆”品牌分布（单位：万元，笔，%）

图表116：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券分析（单位：万元）

图表117：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券交易结构图

图表118：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券主要当事方职能

图表119：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券资产池基本情况（单位：元，笔，月，岁，%）

图表120：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔）

图表121：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔）

图表122：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券贷款余额分布（单位：万元，笔）

图表123：建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔）

图表124：2018-2022年我国人民币贷款余额及增速（单位：亿元，%）

图表125：2018-2022年银行新增贷款结构（单位：亿元）

图表126：2023-2028年金融机构工业贷款规模现状与预测（单位：亿元）

图表127：2023-2028年金融机构服务业贷款规模现状与预测（单位：亿元）

图表128：2023-2028年金融机构农业贷款规模现状与预测（单位：亿元）

图表129：2023-2028年金融机构房地产贷款规模现状与预测（单位：亿元）

图表130：2023-2028年商业银行汽车消费贷款规模预测（单位：亿元）

图表131：2023-2028年金融机构信用卡贷款规模现状与预测（单位：万亿元）

图表132：银行信贷资产的证券化与工商企业资产证券化的要素对比

图表133：2017-2022年工商企业资产证券化发行规模（亿元）

图表134：2022年工商企业信贷资产证券化产品构成（按发行金额）（单位:%）

图表135：联通受益凭证基本情况

图表136：联通收益计划结构图

图表137：莞深高速收益收益凭证基本情况

图表138：莞深高速资产管理计划结构图

图表139：网通受益凭证项目募集资金规模情况

图表140：网通受益凭证项目收益基本情况

图表141：远东租赁计划受益凭证收益基本情况

图表142：澜电受益凭证基本情况

图表143：澜电受益凭证交易结构图

图表144：浦东建设受益凭证基本情况

图表145：浦东建设受益凭证现金流基本情况

图表146：浦东建设受益凭证收益情况

图表147：南京城建污水处理收益资产证券化结构

图表148：南京城建污水处理收益情况

图表149：南通天电销售资产支持收益计划基本情况

图表150：隧道股份BOT项目专项资产管理计划专项计划交易结构

图表151：隧道股份BOT项目专项资产管理计划专项计划收益情况

图表152：符合资产证券化标准的潜力行业

图表153：2023-2028年中国铁路基建行业投资规模与预测（单位：亿元）

图表154：2023-2028年房地产行业投资规模与预测（单位：亿元）

图表155：近年来全国环境污染治理投资（单位：亿元）

图表156：历次五年规划对环保投资情况（单位：亿元，%）

图表157：环保BT/BOT模式一般集中在环保工程及水务领域

图表158：2023-2028年我国汽车销量及预测（单位：万辆）

图表159：2023-2028年交通运输行业投资规模与预测（单位：亿元）

图表160：2023-2028年旅游行业投资规模与预测（单位：亿元）

图表161：欢乐谷主题公园入园收益凭证预测销售收入和数量（单位：万元，万张）

图表162：资产性质对比

图表163：完善资产证券化相关的法律制度