2024年全球ESG投资行业分析 ESG整合策略衰退

行业主要上市公司:主要有中信证券(600030)、中国银河(601881)、国泰君安(601211)、工商银行(601398)、建设银行(601939)等。

本文核心数据:全球ESG整合法策略占比数据

ESG投资策略是ESG投资的核心

ESG投资策略是市场资金实现资源配置功能、金融机构践行ESG投资理念的方法。ESG投资策略的研究是投资产品开发的必要基数,其作为ESG投资全流程工作的核心,串联起上游ESG基础设施和下游的ESG投资产品开发。

图表1:ESG投资产业链

ESG投资策略分类

在全球可持续投资联盟(GSIA)发表的《全球可持续投资回顾2012》中,首次对ESG可持续投资策略进行了分类与定义,目前已成为全球最经典的分类标准。欧洲可持续发展论坛(Eurosif)也有类似的分类。而根据PRI分类,ESG投资策略总体上可分为两个大类、五个子类,基本涵盖了GSIA发布的ESG投资策略:

图表2:ESG投资因素组合与策略主题定义

图表3:ESG具体投资策略分类

近年来全球ESG投资策略空前收缩

2020年是ESG投资策略的一个重要分水岭,GSIA数据显示:2020年ESG整合法超越负面筛选策略成为投资者最常采用的投资策略,全球规模达25.2万亿美元,占比43%。2022年,全球ESG投资策略规模经历了一场空前的收缩,尤其作为做普遍投资方法的ESG整合策略遭受了剧烈冲击。这一下降趋势不仅象征着ESG整合策略的衰退,而且反映出投资界对此类策略有效性的重新评估和审慎考量。

根据GSIA最新发布的《全球可持续投资回顾2022》报告,全球资本市场在筛选策略方面,负面筛选、标准化筛选、以及其他策略如主题投资、正面筛选和影响力投资等,均遭遇了规模的大幅缩水。这一横跨多个策略的普遍衰退昭示了2022年投资者在执行ESG策略过程中面临的新挑战,并指向了对现行ESG实践方法的深度反思和可能的策略调整。广泛的规模减少也可能预示着投资者正在探索新的路径,以适应全球投资环境的日益增长的复杂性和不确定性。

图表4:2020-2022年全球ESG整合法策略占比变化情况(单位:%)

注:由于一直ESG基金可能采用两种以上的投资策略,因图中各类策略存在重复统计

中国ESG投资策略呈现新特征

随着全球市场ESG投资的飞速发展,ESG投资策略特别是权益资产端日趋成熟。就中国市场而言,进入2023年,ESG投资风格呈现出前所未有的新特征:

图表5:中国ESG投资策略新特征

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

同时前瞻产业研究院还提供产业大数据产业研究报告产业规划园区规划产业招商产业图谱智慧招商系统行业地位证明IPO咨询/募投可研IPO工作底稿咨询等解决方案。在招股说明书、公司年度报告等任何公开信息披露中引用本篇文章内容,需要获取前 瞻产业研究院的正规授权。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。

查看 ×
可行性研究报告

广告、内容合作请点这里:寻求合作

咨询·服务

相关阅读