郎咸平挺马云贬银行：余额宝真的不行了？

郎咸平挺马云贬银行：余额宝真的不行了？

导读：想当初，“余额宝”突如其来的出现，可以说为马云攒足了屌丝的掌声，但事隔一年，银行的系列围剿行为便让马云惹了一身骚。曾经，余额宝为“宝宝粉”们带来银行无法给予的稳定且高的回报福利，同时也激发起大众对其他金融宝宝，甚至是银行一些与“宝宝”相似的理财产品的关注。如今，伴随着七日华化收益率的每况愈下，余额宝真的已完成它“崇高”的使命，即将与大众say goodbye了吗？郎咸平10月30日在其微信平台大谈余额宝的前世今生，力挺马云、贬银行的意味相当明显。

以下为郎咸平文章内容：

今年以来，以理财神话风靡一时的余额宝由于收益率不断下降，受追捧程度远不如之前。余额宝收益率在今年3月2号跌破了6%，3月25号跌破了5.5%，5月11号跌破了5%，现在差不多是4%多一点点，和年初的6.76%相比足足下跌了40%多。所以很多人说余额宝不行了，真是如此吗?

余额宝真正反应了市场供需

为了对付余额宝，我们很多的银行也推出类似余额宝的业务，工行的天天益、民生银行的如意宝、中银的活期宝、平安银行的平安银等等都是类同于余额宝。以余额宝的回报率、收益率和工行的供应货币相比大多都下跌了。为什么?

以余额宝为例，90%的余额宝都是在银行拆借市场借给其他银行的，由于它是一种协议存款、协议拆借，所以不受利率的控制，因此最高的时候收益率可以达到7%，现在是4%。由于近几年银行间的拆借利率不断下跌，使得余额宝的收益率也叫回报率也是跟着下跌，因此类似余额宝的产品都跟着下跌，所以余额宝是真正反应了市场供需的问题。

而最近拆借利率下降，是因为银行资金比较充裕，其原因有三个：

第一，4月25号央行对于所谓的农村合作银行以及农村商业银行进行降准，但是0.5%的存款准备金率下降影响不是很大，最大的是6月16号对2/3的股份制银行进行降准。这完全为了要满足三农以及小微企业的借贷需求，而会借贷给这些小微企业以及三农的通常都是股份制银行为首，因此2/3的城市商业银行降准0.5%和财务公司、金融租赁公司等等降低存款准备金率0.5%，使得股市涨了8%，这表明资金开始宽松了。

第二，今年8月10号国务院宣布要进行470万户的棚户改造，这个数字超过去年同期的50%。除了棚户改造之外，其相关的城市基建项目也要同时推动，而这一切也是由国家来提供信贷支持，所以信贷进一步放宽。

　　第三，今年1-6月份银行体系的社会融资总额创下了历史的最高峰，半年就高达10.57万亿，银行的放贷继续活络，当然这是印钞票的结果，资金进一步宽松。

这三个原因，使得银行间的资金流动，银行间的资金情况变得越来越宽松，所以才导致银行间的拆借利率下跌，和拆借利率挂钩的余额宝、供应货币等等全部跟着下跌，所以这种现象在我看来是非常正常的。

为什么余额宝的总额远远高于其他类型的货币基金?

老百姓之所以选择活期存款或者是货币基金，主要目的不是为了赚钱。因为他们为了赚钱的话可以去买房地产、可以投资股票甚至投资高利贷。他们主要目的就是消费需求，为了消费的需求才把钱放在活期存款里面去，放到货币基金里面去。因此供应货币推出来之后虽然比余额宝高那么一点点，问题是手续很麻烦，要提现的话可能要事先通知银行，还要办手续。老百姓的这笔钱又不是为了赚利息而存的，因此不会因为那么一点小差距转成供应货币。之所以余额宝特别好，是因为它通过支付宝可以直接支付很多项目，比如淘宝、天猫、水电费、电话费、买火车票、买电影票等等直接和消费挂钩，因此它特别受到消费者的欢迎，而这种优势不是其他银行所推出的类似的货币基金能够比拟的。

请各个银行的行长、银行的从业人员特别记住，你们的竞争并不是在于要把余额宝打垮，而是你们竞争本身方式就是错的。因为活期存款也好货币基金也好，它的目的不是为了赚利润，而是为了消费，因此谁能与消费挂钩它的业务就会做得更好。

但是余额宝最近受到政府的很多打压，这一点我认为是不公平的。例如，商业银行所谓的快捷支付通道，过去每天5万，现在降到5千，每月限额过去是累计20万，现在降到5万。这是明显打击余额宝，合理吗?第二，央行叫停了提前支取不放行的政策，这给了余额宝类似的货币基金更多的限制。第三，对于像余额宝这类货币基金竟然要提存款准备率，这是非常荒谬的!全世界各国货币基金都没有提存款准备率只有我们有，为什么?就是这些因素加在一起致使余额宝艰难度日，这不是发展金融的良好的方式。我们要竞争，我们不要这种不公平的待遇。